DDR4
美股雷達
美光 (MU-US) 宣布美國維吉尼亞州 Fab 6 開始投產 1α奈米製程的 LPDDR4 和 DDR4，主要供應給汽車、國防航太、工業、網通及醫療等關鍵領域客戶。根據 TrendForce 最新調查，Fab 6 擴產主要反映美光內部產能配置調整，而非重啟對消費性 DDR4 的供給。
台股新聞
南亞科 (2408-TW) 今 (13) 日舉行法說會，並公布第一季財報，儘管出貨受傳統淡季影響呈現略減，但在第一季 DRAM 平均售價大漲超過 7 成下，不僅營收創高，雙率更雙雙突破 6 成，稅後純益高達 260.58 億元，季增 134.9%，較去年同期轉盈，每股稅後純益 8.41 元。
台股新聞
記憶體模組廠創見 (2451-TW) 今 (8) 日召開法說會，針對法人提問記憶體價格下跌疑慮，董事長束崇萬表示，從供需來看，原廠仍無法滿足客戶需求，價格也並未有鬆動現象，DDR5 第二季價格再度上漲 4 至 5 成，且 DDR4 與 NAND Flash 缺貨反而越來越嚴重。
歐亞股
人工智慧（AI）基礎建設投資熱潮正重塑全球記憶體晶片採購格局。據悉，微軟 (MSFT-US) 與 Google(GOOGL-US) 正計畫與 SK 海力士簽訂前所未有的多年期 DRAM 供應協議，合約不僅包含價格底價保障，還首次引入預付定金機制，創下記憶體業界的歷史創舉。
國際政經
儘管 AI 算力需求持續釋放，記憶體產業卻面臨深刻的結構分化。摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 在最新研究報告中指出，隨著 KV Cache 壓縮技術普及、伺服器系統優化及長期協議 (LTA) 談判推進，傳統記憶體 (Legacy Memory) 行業正承受估值下修壓力，即便市場對 AI 晶片熱情未減，客戶對 DRAM 高價的承受力已觸頂。
台股新聞
從庫存變化來看，華邦電自 2025 年第 2 季開始出現明顯轉折，存貨金額持續上升，但存銷比同步下滑；需求開始回溫，營運正式走出谷底。AI 相關應用快速擴張，排擠一般型記憶體產能，使 DDR4、NOR 與 SLC NAND 出現結構性收縮。華邦電作為少數仍維持供應的廠商，逐步取得供給稀缺與議價優勢。
台股新聞
從庫存變化來看，華邦電自 2025 年第 2 季開始出現明顯轉折，存貨金額持續上升，但存銷比同步下滑；需求開始回溫，營運正式走出谷底。AI 相關應用快速擴張，排擠一般型記憶體產能，使 DDR4、NOR 與 SLC NAND 出現結構性收縮。華邦電作為少數仍維持供應的廠商，逐步取得供給稀缺與議價優勢。
科技
全球記憶體晶片市場正處於史上最強的超級牛市，價格持續飆升、產能極度吃緊，對智慧手機、PC 等下游產業帶來巨大壓力。韓媒《Chosun Biz》最新報導指出，三星半導體內部已經開始擔憂，這波由記憶體晶片供應緊張所推動的榮景恐僅會維持一至兩年，之後可能重回下行週期。
台股新聞
記憶體模組廠宜鼎 (5289-TW) 今 (16) 日公告 2 月自結，受惠記憶體價格飆漲，單月稅後純益達 15.61 億元，年增 1332%，每股稅後純益 16.22 元，單月就賺贏去年下半年，凸顯漲價紅利驚人。宜鼎 2 月營收創下歷史新高，達 41.79 億元，月增 25.43%，年增 403.21%，累計前 2 月營收為 75.1 億元，年增 355.51%，光前 2 月營收的就已達去年全年的一半，且在低價庫存效應顯現下，獲利增幅明顯大於營收增幅。
美股雷達
美銀全球研究團隊上周六 (7 日) 發布記憶體產業最新追蹤報告指出，記憶體產業正身處「超級周期」。有別於普通的季節性回溫或一、兩季的價格波動，超級周期意味著供需錯配將持續多年，帶動產業獲利中樞系統性抬升。值得關注的是，中東衝突對全球記憶體晶片供應鏈幾乎沒有造成影響，因記憶體產業已形成高度「亞洲內循環」；晶圓製造集中於南韓、台灣和日本，封測環節分佈於東亞與東南亞，下游則以亞太及北美的雲端服務商和 AI 伺服器為主，地緣政治擾動對供給端的衝擊遠低於市場預期。
美股雷達
隨著全球科技巨頭競相擴大 AI 運算布局，AI 基礎建設的未來走向成為焦點。超微執行長蘇姿丰在近日舉行的摩根士丹利技術、媒體與電信會議上針對市場高度關注的 AI 晶片合作模式、基礎建設投資趨勢，以及供應鏈挑戰等議題作出回應。她指出，AI 運算型態正變得越來越多元，不僅在訓練大語言模型時需要龐大算力，連推理、中小模型等各種工作負載也對不同類型的晶片提出需求。
科技
自去年下半年以來，全球記憶體晶片市場迎來新一輪漲價潮，手機製造商面臨成本飆升壓力，市場傳出蘋果正評估將中國長鑫存儲與長江存儲納入供應鏈，此舉不僅凸顯產業鏈格局變化，更引發市場對中國國產晶片能否借勢崛起的關注。根據「CFM 閃存市場」數據，DDR5 16Gb eTT 記憶體晶片價格從去年 8 月每顆 4.1 美元暴漲至本月的 24 美元，半年飆漲 583%。
美股雷達
DDR4 記憶體價格近期出現罕見急跌。2 月 12 日市場消息指出，DDR4 單日跌幅一度逼近 20%。本月以來 DDR4 價格持續劇烈震盪下行，其中 8GB 規格報價由 260 至 270 元人民幣大幅下滑至 180 至 190 元區間，單日跌幅逼近 20%；16GB 產品同樣走弱，價格由 800 元降至 650 元，市場短期波動明顯加劇。
台股新聞
宇瞻 (8271-TW) 今 (25) 日召開法說會，執行長張家騉指出，DDR4 自今年 5 月起出現供需失衡，7 月底缺貨情形達最高峰，推升價格明顯走揚，預期 DDR4 需求往下可能需要等到明年，並且仍會有部分客戶持續停留在 DDR4。執行長張家騉表示，隨著三大原廠陸續宣布 DDR4 邁入 EOL(End of Life) 階段，DDR4 產能減少，因此供給改由南亞科 (2408-TW)、華邦電 (2344-TW) 與鈺創 (5371-TW) 等台灣廠商接手，宇瞻也在 7 月導入南亞科全系列 DDR4，尤其南亞科在 8Gb 以下的產品布局完善。
台股新聞
記憶體模組廠宇瞻 (8271-TW) 今 (25) 日召開法說會，執行長張家騉指出，隨著 DDR4 及部分 DDR5 價格上漲，公司也自第三季起反映給客戶，有助毛利率自 7 月起開始改善，加上 NAND Flash 出貨量穩定增加，將帶動整體獲利表現。
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晶圓代工廠力積電 (6770-TW) 今 (22) 日召開法說會，展望後市，總經理朱憲國指出，下半年以記憶體、邏輯產品來看，記憶體表現會優於邏輯產品，其中，DRAM 受惠一線廠商退出 DDR4，客戶積極備貨，目前投片已近滿載，SLC Flash 也經歷數季沉澱，客戶重新開始拉貨，為下半年營運增添動能。
台股新聞
南亞科 (2408-TW) 今 (10) 日召開法說會，總經理李培瑛表示，第三季 DDR4 議價條件明顯改善，預期無論是價格還是銷量都將有顯著回升，對於第三季毛利率轉正很有信心，但要轉正淨利還需要努力，力拚第四季擺脫虧損。李培瑛指出，AI 應用在資料中心持續成長，加上手機規格升級與 AI PC 開始導入，推升高容量與低功耗記憶體需求。
台股新聞
DRAM 業者南亞科 (2408-TW) 今 (10) 日召開法說會，並公佈第二季財報，儘管銷售量季增 7 成，但 DRAM 平均售價仍季減 4-6%，加上新台幣急升導致匯損高達 11.24 億元，整體虧損幅度較上季擴大，稅後虧損 41.09 億元，每股稅後虧損 1.32 元，下探 13 年半來低點，讓市場大感意外。
台股新聞
記憶體模組大廠威剛 (3260-TW) 今 (7) 日公告 6 月營收 46.98 億元，一舉創下逾 15 年來單月新高，月增 12.69%，年增 59.05%，第二季營收 127.84 億元，季增 29.03%，年增 27.22%，同步創下 15 年半來單季新高，累計上半年 226.84 億元，年增 8.48%。
台股新聞
研調機構 TrendForce 今 (7) 日指出，三大 DRAM 原廠將產能轉向高階產品，並陸續宣布 PC、server 用 DDR4 和 Mobile 用 LPDDR4X 進入產品生命週期末期 (EOL)，引發市場對舊世代產品積極備貨，加上傳統旺季備貨動能，推升第三季一般型 DRAM(conventional DRAM) 價格季增 10% 至 15%，若加計 HBM，整體 DRAM 漲幅將季增 15% 至 20%。