巴菲特買了誰？波克夏神祕持股即將浮出水面

波克夏最新的神祕持股，可能在本周四揭曉，巴隆周刊 (Barron’s) 推測這可能是一家工業公司，總持股金額接近 50 億美元。

波克夏也可能揭露另一個關鍵資訊：第 2 季出售更多美國銀行 (BofA)(BAC-US) 持股。波克夏的美銀持股目前約 280 億美元，與去年第 1 季相比大砍近 40% 或 6.31 億股。

美國證券交易委員會 (SEC) 的 13-F 表格規定，波克夏必須在 45 天以內，披露截至 6 月 30 日的美國上市股票部位，而該截止日期將在本周四截止。波克夏通常在最後一天提交此申報資訊。

波克夏 5 月中旬曾公布截至 3 月 31 日的股票部位，當時披露的資訊顯示，波克夏在第 1 季替買進一檔或多檔持股申請保密。巴隆當時推測波克亞應該只買進一檔股票，而且從第 1 季 10-Q 財報資訊來看，應該是一檔工業股。

這檔神秘股票可能會成為接下來 13-F 報告的亮點。根據第 2 季的 10-Q 財報，波克夏在這段期間賣超股票，僅買入近 40 億美元、卻賣出約 70 億美元，顯示持續減碼股票部位。

在 10-Q 財報中，波克夏會披露前五大持股──目前是蘋果 (AAPL-US)、美國運通(AXP-US)、可口可樂(KO-US)、雪佛龍(CVX-US) 以及美國銀行 (BAC-US)──以及對卡夫亨氏(KHC-US) 與西方石油 (OXY-US) 的重大投資，但不會披露規模較小的股票投資。

波克夏把這些總計將近 3000 億美元的股票投資分為三大類，分別是金融、消費品，以及一個稱為「商業、工業與其他」的大類別。在第 1 季，「商業、工業與其他」的成本基礎增加近 20 億美元，但 5 月的 13-F 文件中，並未顯示該類別有任何重大新買入。

到了第 2 季，「商業、工業與其他」的成本基礎又增加 28 億美元。兩次成本基礎的合計增幅顯示，這檔神秘股票的總買進金額可能達到 48 億美元。

波克夏執行長巴菲特不時會向 SEC 申請保密處理，通常發生於公司在跨季累積某檔股票部位時，不想讓其他投資人知道標的名稱，一旦披露資訊，該檔股票的股價可能被推高，導致波克夏買入成本變高。這也是因為許多投資人會追隨波克夏和巴菲特的投資，導致新買入的股票一旦曝光，股價也會隨之上漲。

波克夏第 2 季仍可能會為這檔神秘股票申請保密處理，如同 2023 年底至 2024 年初買進保險商安達 (Chubb)(CB-US) 時所做的一樣。該持倉在 2024 年 5 月披露時，累積約 70 億美元。

波克夏在 2020 年底到 2021 年初買入雪佛龍與威瑞森 (Verizon)(VZ-US) 股票時，波克夏也曾申請保密處理。

第 2 季 10-Q 報告中的其他線索顯示，波克夏可能持續減碼美銀。巴隆估算，從已實現的股票收益金額來看，波克夏第 2 季可能又出售約 40 億美元的美銀股票。