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【台股投資週報】廣達、緯創破月線，鴻海獨創新高的啟示：機器人產業即將崛起

高憲容分析師(運達投顧) 2025-07-28 08:08

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上週台股投資週報中，運達投顧高憲容分析師提到：根據經驗，台積電法說會利多見報後，短線再衝高上去，眾人搶進，反而容易會有一次利多出盡…… 加上台股指數兩度創新高後，指標均未過前高，出現二度高檔背離現象。因此仍要提防指數過高後，又隨時出現一波反手急殺，然後繼續在月線及年線附近上沖下洗、來回震盪。

cover image of news article — 【台股投資週報】廣達、緯創破月線，鴻海獨創新高的啟示：機器人產業即將崛起。(圖:shutterstock)

果然這禮拜台股指數先在禮拜二 (7/22) 早盤一度創下 23486 新高後，下半場反手急殺 500 點；接下來又連漲兩天，最後週線小跌 18 點，收下影線較長的十字線，呈現上沖下洗、來回震盪格局。

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指數高檔劇烈震盪，個股結構出現變化

運達投顧高憲容分析師表示：接下來盤勢高檔震盪格局看法不變，若台積電能夠守住 1130(7/20、7/21 多方缺口支撐) 後，再往上突破 1160 天價，指數仍有機會看回不回，繼續走高。

但注意個股結構差異愈來愈大；指數漲跌看台積電，股票賺錢關鍵則是做好掌握結構、汰弱擇強。

尤其這禮拜二櫃買指數出現長黑下殺跌破月線，隨後反彈量縮，許多中小型股出現結構轉弱的現象，要特別小心。

台光電仍未轉弱，PCB 族群輪流接棒

強勢股這一波高憲容分析師仍持續看好 AI 零組件與台積電供應鏈。

AI 零組件這一波受惠於 GB200 帶動 PCB 上中下游規格大升級，產品價量齊揚。股價也由銅箔基板龍頭大廠台光電 (2383-TW) 領頭大漲，高憲容分析師四月上旬 4 字頭時，即推薦大波段投資朋友逢低撿便宜、一路看好至今，股價創下 1035 元新高。

而在台光電的帶領之下，同樣屬於銅箔基板的台燿 (6274-TW)、聯茂 (6213-TW)，上游銅箔廠的金居 (8358-TW)，玻纖布廠 (1815-TW)、德宏 (5475-TW)、台玻 (1802-TW)，基板材料可能改為較硬材質的石英布而受惠的 PCB 鑽頭廠尖點 (8021-TW)、凱崴 (5498-TW)，多層板層數提高而受惠的 PCB 廠金像電 (2368-TW)、高技 (5439-TW)，以及供需狀況開始回溫的 ABF 載板廠欣興 (3037-TW)、景碩 (3189-TW)、南電 (8046-TW)、臻鼎 - KY(4958-TW)，也都是這一波受惠於 GB200 伺服器需求下的 AI 零組件受惠者，股價也呈現輪流接棒上漲的格局之中。

漢唐填息再創高，設備廠大而美

台積電持續加碼投資美國，帶動了相關半導體廠務工程、儀器設備、材料耗材、特用化學…… 等供應鏈供應鏈需求，預估 2025 年半導體設備產業進一步成長至 1,398 億美元，年增 17.3%，創歷史新高。亞翔 (6139-TW)、漢唐(2404-TW)、帆宣(6196-TW)、聖輝(5536-TW)、洋基工程(6691-TW) 等相關廠商訂單滿手，成為這波台積電最大受惠者。

其中高憲容分析師四月上旬趁著股災時推薦大波段投資朋友進場逢低撿便宜、一路看好的漢唐 (2404-TW)，更是從 4 字頭一路大漲至今，順利完成填息後，又繼續創歷史新高，股價直逼 8 字頭。

接下來留意均華 (6640-TW)、訊得 (6438-TW)、雍智科 (6683-TW)、中砂 (1560)、閎康 (3587-TW)...... 等半導體設備、再生晶圓等廠商六月營收公布，也紛紛繳出創歷史新高的佳績，仍是台積電領軍台股頻創波段新高之下，最值得關注的強勢族群之一。

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老 AI 鴻海獨創新高、機器人產業領跑

而三大老 AI 龍頭指標股～鴻海 (2317-TW)、廣達 (2382-TW)、緯創 (3231-TW)，這禮拜結構也出現截然不同的變化。廣達、緯創六月底見到高點後，跌破月線，至今反彈都未能站回月線，反倒是鴻海股價，在外資大舉敲進之下，創下 175.5 元波段新高。

高憲容分析師表示：外資大舉敲進鴻海 (2317-TW)，除了看好 GB200 與 GB300 伺服器組裝第三季出貨將大幅度成長。鴻海相較於廣達與緯創還有一項戰略布局，更是遙遙領先，那就是～機器人產業。

早在 10 多年前，郭台銘仍是鴻海董事長時，就已喊出百萬機器人大軍的口號；而劉揚偉接任董事長後，推出 3+3+3 戰略轉型計畫，更是將機器人列為 3 大未來產業。

除了精密組裝之外，包括機器人的伺服驅動、功率放大控制器、位置回饋機構、軸向電機、馬達關節、避障感測模組、機構設計到 AI 控制整合…… 都已透過集團完整布局。這兩年更打造出大型 AI 模型～FoxBrain，搭配長期累積的大量生產數據經驗、機台參數、研究數據，透過 FoxBrain 導入產線中，協助生產流程。

目前鴻海正準備與輝達合作，於美國德州廠內導入 AI 機器人，計畫 2026 年第 1 季上線，為輝達代工組裝 AI 伺服器，成為 AI 機器人工廠的領頭羊。

川普推動美國製造，加速 AI 機器人工廠時代來臨

高憲容分析師表示：川普利用關稅，力推製造業回流美國。但美國人力成本過高，美國製造的結果，將加速 AI 機器人工廠時代的來臨。

根據研究，工業機器人市場規模 2025 年預估約 483 億美元，2035 將上看 1786 億美元，年複合成長率達 13.4%；AI 機器人 2025 年預估約 191 億美元，2035 年有機會上看 3637 億美元，年複合成長率更高達 33.5%。

鴻海 (2317-TW) 帶頭創下波段新高之下，相關機器人供應鏈包括：感知與視覺模組的所羅門 (2359-TW)、華晶科(3059-TW)、圓剛(2417-TW)、亞光(3019-TW)；驅動與關節模組的上銀(2049-TW)、大銀微(4576-TW)、直得(1597-TW)、和大(1536-TW)、羅昇(8374-TW)、廣宇(2328-TW)；AI 運算與控制系統的台達電(2308-TW)、新漢 (8234-TW)、研華(2395-TW)、穎漢 (4562-TW)、昆盈 (2365-TW)；生產機器人整機應用與系統整合的廣明(6188) 旗下達明機器人 (4585-TW)、盟立(2464-TW)、精銳(4583-TW)、廣運(6125-TW)、佳能(2374-TW)、高鋒(4510-TW)、和椿(6215-TW)...... 也成為這一波機器人工廠時代來臨下，值得留意的重點股。