美股信心回升但美元走弱风险加剧，全球贸易和科技股面临挑战

高盛最新調查顯示，投資者對美股及「科技七巨頭」的信心顯著上升，然而對美元走弱的看法卻達到歷史新高，顯示出市場情緒的明顯脫鉤。51%受訪者看好標普500指數，僅32%看跌。美元疲軟反映出對美國財政前景的擔憂，且看空美元的比例高達7:1，這種高度共識可能增加市場逆轉的風險，提供了對沖投資組合的機會[1]。同時，SpaceX的Starlink服務遭遇全球性中斷，影響超過6萬名用戶，持續時間達2小時15分鐘，這一事件引發了對其服務穩定性的質疑，並突顯了依賴私營技術建設關鍵基礎設施的潛在風險。部分用戶對服務不滿並要求退款或折扣[2]，這可能影響投資者對科技股的信心。

美國總統川普將全球關稅新底線設定為15%，顯示出貿易談判的困境，尤其是對中國的關稅仍高達30%[3]。對於其他國家如加拿大，則可能面臨更高的35%關稅，這使得市場對即將進行的中美貿易談判充滿期待，尋求避免進一步的貿易摩擦。與此同時，法國總統馬克宏宣布將於聯合國大會上正式承認巴勒斯坦國，這一舉措引發美國及以色列的強烈反對，認為此舉將阻礙中東和平進程[4]。這些國際政策的變化不僅影響全球貿易格局，也可能對市場情緒造成波動，投資者需密切關注相關動態。

日本政府與美國達成的5500億美元投資協議引發關注，因為利潤分配將以90%對10%的比例，這一安排凸顯了日本在美國供應鏈中的相對弱勢，尤其是在半導體和製藥等關鍵領域的韌性建設上[5]。同時，LG電子在第二季的獲利暴跌47%，顯示出美國關稅及市場競爭加劇對其業務的重大影響。儘管淨利超出預期，但股價仍低於市場整體表現[6]。此外，福斯汽車的獲利也因美國高達27.5%的進口關稅而大幅下滑29%，公司下調全年業績預期，顯示出行業面臨的多重挑戰[7]。在此背景下，日本央行考慮升息的可能性，認為貿易協議減少了經濟不確定性，並可能促進物價上升，這將影響未來的貨幣政策[8]。整體而言，全球貿易環境的變化及政策調整將持續影響企業的獲利能力及市場競爭格局。