美股市場動態：AI興起、稀土需求及川普貿易政策影響深遠

摩根士丹利指出，生成式AI的興起將顛覆娛樂產業，特別是Netflix (NFLX-US)和Spotify等科技巨頭將強勢受惠，顯示出市場對於創新內容生成的需求日益增加[1]。與此同時，中國6月稀土出口量達到16年新高，顯示全球對於稀土材料的需求持續上升，尤其是在強力磁鐵製造領域。這一趨勢可能受到美中貿易緊張局勢的影響，因中國對稀土出口實施管制，進一步推高了市場的關注度[2]。這些動態不僅反映出科技與原材料市場的相互影響，也暗示著未來投資者在選擇標的時需考量產業鏈的整體變化。

美國總統川普計劃於周一宣布一項針對烏克蘭的新軍援計畫，將包括攻擊性武器，顯示出美方對俄烏衝突的政策重大轉變，尤其是長程飛彈的提供可能深入俄國境內目標[3]。同時，歐盟也在積極應對美國的貿易政策，若無法在8月前達成協議，將啟動價值210億歐元的報復性關稅清單，這可能對美國股市及退休金造成風險[4]。在全球經濟不確定性加劇的背景下，這些動態不僅影響國際政治格局，也可能對市場情緒及資本流動產生深遠影響，因此投資者需密切關注相關發展。

此外，美國總統川普近期將「轉運」問題納入貿易策略，意在打擊中國的貿易規避行為，並已與越南達成協議，計劃加倍轉運產品的關稅，這一舉措可能使全球供應鏈面臨重大變革[5]。然而，這一政策的推行與川普政府對製造業的承諾形成鮮明對比，因為美國製造業已連續四個月萎縮，裁員潮不斷，顯示出加徵關稅所帶來的成本壓力和出口困境[6]。同時，科技巨頭Meta的收購行動顯示出其在AI領域的積極布局，尤其是收購Play AI以增強語音生成技術，這或將進一步推動其在AI基礎設施上的投資[7]。最後，川普重返白宮後，對南非及BRICS國家的貿易政策也顯示出強烈的對抗性，這使得即將召開的G20峰會面臨不確定性，南非的議題推動可能受到阻礙[8]。整體而言，川普的貿易政策及其對全球供應鏈的影響，將在未來幾個月內持續成為市場關注的焦點。