全球經濟變局：AI需求激增、房市警惕、日元震盪及台股挑戰同時影響市場動態

康舒 (6282-TW) 董事長許介立指出，AI伺服器電源產品在第三季放量，營收比重可望突破10%，顯示出AI市場的強勁需求[1]。合庫金 (5880-W) 對房市持保守態度，雖然房貸量仍持續成長，但已暫停整批建案的房貸受理，以避免資源過度集中於不動產[2]。這反映出在政策調控與市場需求變化下，企業需靈活調整策略以應對未來挑戰，尤其在新能源與房地產領域的發展潛力。

隨著華裔人才在全球高科技產業中逐漸崛起，特別是在晶片和人工智慧領域，市場對於相關企業的期待也隨之攀升。英特爾新任 CEO 陳立武的上任便引發股價大漲，顯示出投資者的信心[3]。方舟創新 ETF 減持特斯拉股票的同時，轉而加碼輝達和 AMD，顯示出對這兩家公司的未來潛力的看好，尤其是在即將發布的財報表現良好的背景下，輝達股價在過去一個月上漲了20.75%[4]。這一系列動作不僅反映出市場對於「華人內戰」時代的重視，也顯示出科技產業在全球競爭中的新格局，未來將持續吸引資金流入。

日元對美元匯率在140至150日元之間震盪，顯示市場對川普政府政策變化的謹慎反應，尤其是關稅政策的反覆使日元可能陷入長期膠著[5]。中歐半導體企業在北京召開座談會，強調深化供應鏈合作以應對國際挑戰，顯示全球供應鏈重建的潛力[6]。中國商務部重申擴大開放的承諾，並指出中芯國際的營收增長，反映出中國半導體產業的結構性成長潛力，這可能為日元的未來走勢帶來新的影響因素。

中國、東協與海合會的歷史性合作，標誌著全球經濟格局的重大變化，涵蓋40%的人口及35兆美元的GDP，將推動數位貿易及綠色經濟的發展[7]。台股在端午連假前的交易中，外資持續賣超，顯示市場信心不足，成交量雖達3213億元，但三大法人合計賣超17.27億元，反映出資金流向的謹慎態度[8]。這一系列動態顯示，儘管國際合作加速，台灣市場仍需面對內外部挑戰，未來的投資策略需更加靈活應對。

貿協最新經貿指數調查顯示，企業對短期前景持保守態度，但赴美生產的企業比例已增至12.9%，顯示出企業在全球布局上的彈性與調整能力[9]。台郡科技 (6269-TW) 在股東會上重申將積極進軍AI及機器人市場，並計劃透過技術創新與國際合作來提升競爭力，預計2024年營收達264.44億元，但仍面臨虧損挑戰[10]。這些動向反映出企業在面對地緣政治與經濟波動的風險時，仍努力尋求轉型與成長的機會，顯示出市場的韌性與調整潛力。

新台幣強勢升值，對合庫金控（5880-TW）及國內出口商造成顯著影響，合庫人壽因應匯率波動申請外匯準備金，全年換匯收益約75億元，第一季稅後淨利同比減少7.28%至49.91億元[11]。林伯豐則呼籲央行穩定匯率，避免過度波動，並對即將成立的主權基金提出建議，強調應避免投資美債，以確保基金用途透明[12]。隨著經濟環境的不確定性加劇，市場需密切關注匯率變化對企業獲利的影響。