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Google與輝達推動AI技術創新，同時中美競爭影響全球經濟與投資策略

鉅亨網新聞中心 2025-05-20 12:30

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Google推出NotebookLM App與輝達NVLink Fusion技術，AI產業面臨地緣政治風險挑戰

Google (GOOGL-US) 近日推出 NotebookLM App，進一步擴展其 AI 筆記助手至行動裝置，顯示出對行動學習市場的重視，並強調 AI 技術在提升用戶效率方面的潛力[1]。此外，輝達 (NVDA-US) 宣布推出 NVLink Fusion 技術，旨在加速 AI 晶片間的通訊，並與聯發科 (2454-TW) 等公司合作，顯示出在 AI 生態系統中，硬體技術的創新對於提升整體效能的重要性[2]。不過，輝達在中國市場面臨挑戰，特別是美國出口限制所帶來的潛在損失，提醒業界在追求技術突破的同時，需謹慎應對地緣政治風險，這將影響未來 AI 產業的發展格局。

全球科技與金融市場動態：中美競爭影響匯率，台灣經濟策略調整

隨著人形機器人產業的迅速崛起，摩根士丹利指出，未來十年將成為科技投資的主要主題，中國憑藉技術和成本優勢，預計到2050年將占全球產量近一半，顯示出強大的產業協同效應[3]。同時，日本財務大臣加藤勝信計劃與美國財政部長貝森特進行會談，討論外匯政策，市場對兩國貨幣政策的發展高度關注，尤其是日元兌美元匯率的波動[4]。這些動態顯示出全球科技與金融市場的相互影響，未來的投資策略需密切關注中美科技競爭及其對匯率的潛在影響。

美股第一季財報季即將結束，市場對於「不確定性」和「關稅」的關注達到十年高點，顯示出貿易政策對企業情緒的影響。儘管財報表現優於預期[5]，輝達在台北設立總部的消息引發遠百董事長徐旭東的樂觀，預示著台灣高科技聚落的形成，並對經濟前景持正面看法[6]。這些動態顯示出全球經濟環境中的不確定性與地方創新發展的交織，市場需密切關注政策變化及其對企業策略的影響。

賴清德總統在就職一周年演說中強調台灣經濟需兼顧出口與內需，計劃成立主權基金以促進產業再造，並提升國發基金功能以應對全球變局，顯示出對於經濟結構調整的重視[7]。同時，國際清算銀行(BIS)警告美國市場動盪可能引發「美元爭奪戰」，投資人急於平倉的情況下，美元匯率可能迅速上升，這一現象在美股、美債與美元同時拋售的背景下尤為顯著，反映出市場對於美國資產的避險情緒[8]。這些動態不僅影響台灣的經濟政策，也可能對全球資本流動和匯率穩定造成深遠影響。

巴克萊分析師指出，儘管美中貿易緊張局勢有所緩解，美國經濟成長將在未來幾季放緩的情況下，衰退風險已顯著減輕，並下調2025年核心個人消費支出物價指數至3.3%[9]。然而，中國政府對美國近期針對華為晶片的警告表示強烈不滿，認為此舉破壞了雙方貿易協議，並威脅全球半導體供應鏈的穩定[10]。這一系列動態顯示出美中貿易關係的脆弱性，市場需密切關注兩國政策變化對經濟成長及貿易環境的影響。

科技股與AI技術迎來新機遇，中美市場動態影響投資策略和競爭格局

在 COMPUTEX 展會上，雙鴻 (3324-TW) 與輝達 (NVDA-US) 的合作關係日益緊密，董事長林育申強調液冷技術將成為雲端運算的關鍵解決方案，並顯示出市場對於高效能散熱技術的需求增長[11]。同時，聯發科 (2454-TW) 也在展會中展示其邊緣 AI 和雲端 AI 技術，並強調與輝達的合作成果，推出全球最小的 AI 超級電腦，顯示其在 AI 領域的前瞻性布局[12]。這些動態反映出科技產業在 AI 和雲端運算領域的快速發展，並暗示未來市場將持續向高效能和智能化解決方案轉型。

美國信用評級遭穆迪調降後，債券殖利率上升至10年期約4.45%和30年期接近5%，使得派息股的吸引力受到挑戰[13]。然而，專注於股息增長的投資者仍可考慮科技股如蘋果 (AAPL-US) 和微軟 (MSFT-US)，並選擇能持續提高股息的公司，以降低債券風險[14]。同時，方舟投資的伍德看好AI技術在醫療保健領域的應用，並指出新藥研發成本將顯著降低，這為相關科技股提供了成長潛力，顯示出在當前市場環境中，選擇具成長性的派息股將成為投資者的關鍵策略。

中國六大國有銀行本週宣布調降存款利率，活期存款利率降至0.05%，顯示出當前經濟環境下的貨幣政策調整意圖，旨在刺激消費和投資[15]。同時，輝達（Nvidia）(NVDA-US) 正在上海租用新辦公空間，以加強其在中國市場的業務發展，並積極招聘AI人才，顯示出對中國市場潛力的重視，尤其是在未來AI市場將達到500億美元的背景下[16]。這些動向反映出中國經濟政策的調整與外資企業在當地市場的佈局策略，未來可能影響資本流動及市場競爭格局。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳警告，美國對中國的出口禁令將使公司面臨高達150億美元的營收損失，並影響約30億美元的稅收，這一政策不僅削弱了輝達在AI領域的競爭力，還可能促使華為等中國企業獲得資金支持，進一步挑戰輝達的CUDA軟體優勢[17]。黃仁勳指出，這種過度限制的做法可能會反而加速中國AI技術的發展，顯示出政策的短視性，並可能在未來改變全球半導體市場的競爭格局，促使投資者重新評估輝達的市場定位及其長期成長潛力。