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市場震盪中的選股策略：聚焦AI、半導體及基本面強勢股！：波若威、華星光、華經、訊達、新盛力

鉅亨研報 2025-03-24 18:10

cover image of news article — 市場震盪中的選股策略：聚焦AI、半導體及基本面強勢股！：波若威、華星光、華經、訊達、新盛力(圖:shutterstock)

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美股週五收漲，台股今天開盤在台積電 (2330-TW) 大漲帶動下來到 22380 點，反彈力道不足、成交量再度縮減，終場欲振乏力，收在 22106 點，主要還是市場對於停滯性通膨的擔憂，根據聯準會的會議紀錄，儘管預測 GDP 增長略微下調，但失業率和通膨的預期卻有所上升，加劇了市場的不安情緒，鮑爾也表示當前經濟不確定性較高，但他認為通膨問題是暫時性的，強調維持降息的預期不變。

智霖老師也從 LEI 領先指標指出，美國經濟仍然具備韌性，目前並未顯示衰退的跡象，股市短期下跌主要是由於不確定性過高，但目前基本面沒有問題，目前最大的不確定因素還是來自於川普政府的關稅政策，尤其川普的政策常常變動，目前尚不清楚這些關稅將會如何影響市場，4 月 2 日將是重大的關鍵時間點，但若最終關稅問題能夠達成協議或得到緩解，市場將有機會反彈。

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美國銀行的基金經理人調查顯示，三月份美國基金大幅減碼美股，反映了市場的不確定性，但如同智霖老師所說，若停滯性通膨的擔憂緩解，且油價保持低位，市場將有回升潛力，本波下跌應是第四波調整，上週五出現了關鍵大量，加上美股因季度結算也出現爆量收紅，預期股市在關鍵支撐位置可能會反彈，甚至進入第五波上漲，本週需關注美國和歐元區的 PMI 數據，以及週五美國的 PCE 通膨數據，目前從克里夫蘭聯儲的預測數據顯示 PCE 通膨將持續向下。

〈半導體基本面穩健 第四波調整迎來反彈機會〉

考量籌碼因素，台股四月份不用過於擔心，台積電的法說會將在 4 月 17 日舉行，股價在年線附近是關鍵支撐，半導體庫存處於低檔，加上輝達 GTC 大會釋放的晶片需求訊息，電子股在修正後風險已降低，台股不悲觀的理由在於台積電的估值保護，智霖老師以外資報告最保守的 57.5 元去預估，節目公開告訴觀眾，17 倍本益比以下非常罕見，忠實粉絲非常清楚，勝率要高就是要找與大盤最直接相關的台積電，台灣外銷接單數據優於預期，且 3 月份接單金額預計持續向上，第一季接單金額有望創歷年同期新高或次高，顯示產業基本面良好，多數產業的訂單動向指數超過 50，代表對未來一季至半年的看法是正面的，更多最新的消息一定要下載陳智霖分析師 APP。

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輝達在 GTC 大會上展示了多項新技術，特別是 GB300 晶片和細光纖互連技術，預示著 AI 領域將進一步突破，預計供應鏈產值將達千億美元，也罕見的透露未來四年將持續在 AI 基礎建設領域加大投資，預期 AI 技術的應用將迅速擴展，研究機構預估，機器人產值在 2026 年將有明顯跳增，2028 年可達近兆美元，因為 AI 最終應用產品就是在機器人、自駕車和無人機。

震盪時期，投資人難免會失去信心，智霖老師建議，若市場指標顯示穩定，還是要聚焦在電子股，尤其是那些具備產業趨勢的公司，可以挑選籌碼面乾淨、基本面強的公司，此外也要留意 4 月為融券強制回補的高峰期，可以從年報中尋找籌碼乾淨的公司，週日直播老師也點名了幾檔與輝達 GTC 題材相關且線型較強的個股，包括波若威 (3163-TW)、華星光(4979-TW)、華經(2468-TW)、訊達(6140-TW)、新盛力(4931-TW) 等公司，今天股價也都有不錯的表現，華星光 (4979-TW)、華經(2468-TW)、訊達(6140-TW) 也都攻上漲停板。

此時不要單打獨鬥，應透過研究和數據分析輔助操作，亨達投研部引進法人圈使用的金融科技團隊和交易模型，透過數據判斷盤中買賣壓力，避免憑感覺操作，上週老師節目已分享過去一段時間的績效表現，波段模型已亮起綠燈，此波行情建議操作上可等待壓回再買，儘管目前市場充滿不確定性，但並非完全悲觀，後續仍有上漲機會，尤其是當 4 月 2 日關稅問題發展有所緩解後，更多相關看法，可點擊下方的影音收看，也請您不吝嗇的幫老師節目按讚與分享。

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