波若威
台股新聞
近年來隨著 AI 算力、應用大爆發，高速光通訊的重要性急遽提升，成為推動 AI 伺服器與資料中心架構演進的關鍵，加上新創公司 OpenAI 近期，推出 Sora 2 影音平台，將生成式 AI 從「圖文」推進到「長秒數、高清、多鏡頭」影片，在資料量暴增下，法人預期催生龐大光通訊需求，台廠如上詮 (3363-TW)、波若威 (3163-TW)、聯鈞 (3450-TW)、前鼎 (4908-TW)、光聖 (6442-TW) 等台廠有望迎接新一波商機。
專家觀點
周未利空頻傳，但台股卻逆勢走高，消化利空能力很強，這就是多頭行情的特徵。在多頭沒確認結束前，有拉回就是機會，如果漲高就是風險，那換個角度思考，在多頭行情底下，下跌不就是機會嗎？分辨真假利空，你就能臨危不亂，美國政府要關門，這是政治因素，而且是短期因素，又是不嚴重的事件，從過去例子可以發現，這已經不是新鮮事，而是老調重彈了。
專家觀點
輝達承諾分階段投資 OpenAI，高達 1 千億美元，算力規模約 10GW，等同 400-500 萬顆 GPU，甚至規模達輝達 1 年的產能總和，這是超級大筆的投資。等同在宣告全世界，AI 趨勢比大家所想像的規模更強更驚人。AI 科技巨頭輪番往上加碼，不只讓 AI 股的市值一直往上膨脹，更讓進場投資的人，財富也跟著膨脹，輝達雖然股價續漲，但因為獲利增速，甚至高於股價漲速，讓輝達本益比，與之前達 100 倍以上相比，現在只有 30 幾倍。
台股新聞
甲骨文 Oracle(ORCL-US) 取得 OpenAI 為期五年、總值高達 3,000 億美元的 AI 算力大單，為滿足龐大的資料傳輸需求，甲骨文正大規模擴建 AI 伺服器基礎設施，光通訊廠聯鈞 (3450-TW) 為其 800G 高速光通訊模組的核心供應商，被視為直接受惠廠商，今 (19) 日早盤在大單敲進下，早早跳空飆上漲停板。
台股新聞
AI 大廠輝達 (NVDA-US) 即將在美國時間周三盤後發布財報，華爾街普遍預期保持樂觀，今 (27) 日市場資金積極卡位矽光子 (CPO) 族群，輝達矽光概念股的波若威 (3163-TW) 受惠低基期加上 AI 高速傳輸題材，吸引短線買盤湧入，盤中在大單敲進下，急拉漲停率領相關 CPO 族群上揚。
專家觀點
大盤 8/21 止跌上漲，不過 8/20 暴跌 700 點，我仍認為是慣性改變。我並沒看壞大盤，也沒看壞 AI 前景，我只是認為，8/20 的下殺會帶出一段，比較大的修正。而過去 4 個月來，幾天就創新高的戲碼，這次不會那麼快看到。聯準會主席鮑爾在接下來央行年會，仍可能會放鷹，若談話偏鷹，就會澆熄市場降息預期，股市周一會先跌，不過這個跌非關 AI 基本面。
專家觀點
銅箔基板 8/19 大回檔，跟以往小震盪不一樣，極有可能會出現，較大幅度的修正，大家請小心操作。台玻 (1802-TW)8/19 量超過 45 萬張，算爆出大量。價格開高走低收實體黑 K，算是高檔轉弱訊號。 聯茂 (6213-TW)8/19 量超過 9 萬 8 千張，算爆大量。
台股新聞
光通訊股波若威 (3163-TW) 近期受惠於挪威主權基金公告最新持股名單，也加碼矽光子 (CPO) 相關族群，激勵近期包括波若威等相關族群股價上揚。其中波若威因股價波動劇烈，遭主管機關要求公布財務資訊，波若威今 (18) 日公布 7 月自結稅後純益為 3,100 萬元，較去年同期年增約 2 倍，由虧轉盈，每股純益為 0.39 元。
專家觀點
2025 年下半年，AI 熱潮還在燒，台股市場已經從炒概念轉向實質獲利階段了。特別是兩個超夯的主題：CPO 和機器人產業。它們不只是科幻電影的橋段，而是真正在帶動台股飛躍的雙引擎。想像一下，CPO 就像資料中心的「超高速公路」，讓 AI 伺服器跑得更快更省電；機器人則是解決勞力短缺的「智慧助手」，從工廠到家裡都用得到。
專家觀點
台股現在日均量已經放大到 4000 億以上，甚至 8/13 來到 5700 億，大盤從 4/9 的 1 萬 7 千點漲到現在 2 萬 4 千多點，漲超過 7 千點，但融資只增加 2 百億，漲幅非常懸殊。大盤 4/9 到現在漲幅 40%，融資只有 8.5% 左右。
台股新聞
美股續創新高，台股卻在前高壓力下高檔震盪，權值股壓回、櫃買續強，資金加速輪動至中小型與具題材的低估成長股，矽光子族群因挪威主權基金大幅加碼而備受關注，光通訊概念股如華星光、上詮等表現亮眼，成為本波行情的重要支撐力量。〈台股高檔震盪，櫃買市場展現相對強勢〉台股今日延續高檔震盪格局，加權指數盤中一度翻紅觸及 24389 點，距離歷史高點僅一步之遙，從籌碼結構觀察，在昨日爆大量之後，市場出現融資減少、觀望氣氛轉濃的情形，指數雖震盪整理，但資金並未退場，櫃買指數逆勢上漲 0.9%，延續昨日突破年線後的強勢，顯示資金輪動轉向中小型股，低位階的櫃買成長股輪流發動。
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挪威主權基金近期公告最新持股投資名單 (6 月 30 日)，其中台灣光通訊股王光聖 (6442-TW) 持股大幅增加，激勵今 (14) 日光聖開高走高，股價衝破 700 元大關，其他挪威主權基金持股的相關矽光子族群也臉紅發光，包括聯亞 (3081-TW)、波若威 (3163-TW)、上詮 (3363-TW)、華星光 (4979-TW) 等不畏大盤今日回檔逆勢上揚。
台股新聞
光通訊股眾達 - KY(4977-TW) 受惠第 2 季獲利大增，單季稅後純益 1.98 億元，較上季由虧轉盈，每股純益 (EPS)3.8 元，已賺贏去年獲利，上半年營運轉盈每股 EPS 2.51 元，激勵今 (12) 日股價開盤後，迅速跳空鎖漲停，攻上百元大關，也率領相關矽光子 (CPO) 族群包括波若威 (3163-TW) 盤中漲停，。
專家觀點
美國非農就業數據爆雷，7 月新增就業僅 7.3 萬人，遠低於市場預期 10.4 萬人，5 和 6 月就業人數甚至被大幅下修 26 萬人，創下疫情 3 年來最差紀錄。失業率升至 4.2%，勞動參與率降至 62.2%。但這也代表，9 月降息機率大增，FedWatch 最新預測，聯準會下次會議降息機率，大幅攀升至 89.1%。
台股新聞
光通訊磊晶廠聯亞 (3081-TW) 昨 (30) 日法說上除了公布第 2 季財報亮眼，包括營收、毛利率、營益率、每股稅後純益同步上揚優於首季，激勵聯亞今 (31) 日股價開高走高，早盤在大單敲進下迅速急拉亮燈鎖漲停，也領矽光子 (CPO) 族群齊揚。
專家觀點
輝達 H20 晶片經白宮核準，可以繼續賣到中國大陸，美國想靠著讓中國依賴美國的晶片技術，同時牽制華為發展，如果美國完全不賣給中國晶片，那中國科技公司只能向華為買，這對華為的發展是有助益的。外資空單仍在高水位，但昨日卻沒有壓低結算，反而拉高結算，繼續嗄空單嗄空手。
專家觀點
外資空單周一來到 59873 口，又創歷史新高水位，台股卻不跌反漲，今天大盤創波段新高，外資空單水位竟然大減，法人、大戶持續尬空手 + 空單，壓低結算機率不高。日韓關稅沒好消息，股市卻也沒跌，台灣到現在關稅沒確定，反而越拖結果出來，更可能有好消息，因為如果談的很不順利，川普就直接公布了。
專家觀點
輝達 (NVDA-US) 股價飆不停，市值一舉衝破 4 兆台幣，但你知道嗎？這場由黃仁勳領軍的 AI 大商機裡，不再只是靠強大的 GPU，背後還有一項關鍵技術將正式發光接棒：那就是「CPO」。什麼是 CPO？它為何成為 AI 大成長的「秘密武器」？隨著 AI 越來越強，運算速度變快，資料傳輸的量也大到爆炸，傳統用電傳送的方式已經快撐不住了。
專家觀點
川普又放話，要對藥品徵收最高 200% 關稅，還有對銅課徵高達 50% 關稅，今晚川普會再公布，更多國家最新關稅，到時或許會有台灣。有些人已經在擔心，台灣關稅會超過 20%。對比越南的狀況，從 46% 降到 20%，但越南卻對美國完全開放市場，台灣、日本、韓國都有選舉因素考量，很難完全開放市場。
專家觀點
川普公布新一輪關稅，日本竟比 4/7 還高，多了象徵性的 1%，變為 25%，所以日本的強硬態度，確實讓川普出手報復，但這個報復，又沒有往死裡打的狠，如果真的要狠，就給個更高的關稅啊，只增加 1%，感覺就是在釋出訊號，要日本迷途知返，趕緊跟美國達成協議。