生成式AI快速發展中受益 大摩：這些股票被低估了

《Investing.com》報導，摩根士丹利 (Morgan Stanley) 在周三 (11 日) 給客戶的報告中指出，在美國的生成式人工智慧 (GenAI) 基礎設施的快速發展下，有一些股票具備了「被低估的上漲潛力」。

根據大摩的分析，生成式 AI 基礎設施的擴展帶來了一些尚未完全反映在股價中的動能，為各個產業創造了投資機會。

分析師強調了幾項關鍵趨勢，包括美國資料中心容量的短缺、資料中心的碳足跡增加，以及與生成式 AI 增長相關的潛在融資機會。

資料中心的需求預期將超過供應，特別是考慮到預計 2025 年將有大量生成式 AI 晶片進入市場。

「我們的擔憂是美國資料中心即將出現短缺，這可以從一些數據點中看出。」該行強調，2025 年美國新建資料中心的基本需求和目前正在建造的資料中心之間存在明顯差距，關鍵市場的互連時間軸延長，以及「生成式 AI 參與企業在確保電力供應方面的付出有所增強」等現象。

根據摩根士丹利，一些可能受益於這項趨勢的公司包括美國核電廠的擁有者，例如 Constellation Energy(CEG-US)、Vistra(VST-US) 和 Bloom Energy(BE-US)。

該行也提到了與資料中心產業日益增長相關的碳足跡，這將需要脱碳解決方案。摩根士丹利認為，AES(AES-US)、NextEra Energy(NEE-US) 和 First Solar(FSLR-US) 等從事乾淨能源和脱碳項目的公司，有望從中獲益。

此外，大摩指出資料中心的電力策略可能出現分化，部分開發商將選擇天然氣發電方案。受益於這項趨勢的公司包括 GE Vernova(GEV-US)、西門子能源 (Siemens Energy)(ENR-US) 和三菱電力 (Mitsubishi Power)，這些公司提供天然氣發電解決方案。

整體而言，摩根士丹利認為這些公司及其它相關公司將從生成式 AI 基礎設施的快速增長中受益，他們的上行潛力目前仍被市場低估。