高股息ETF持股重疊率看門道 00936不到3成有效分散風險

高股息 ETF 近月進入換股潮，市場關注其指數進行換股時，是否會因持有相同成分股在短期間內同時賣出，導致個股產生較大賣壓，台新投信指出，台新臺灣永續高息中小型 ETF (00936-TW) 成分股重疊率皆在 30% 以內，可望有效分散風險。

00936 是市場上唯一訴求「永續」、「高息」、「中小」的台股 ETF，上月迎來首次月配息 0.11 元後，更是於除息當日即完成填息，5 月每受益權單位預估配發金額再提升至 0.16 元，預計除息日期為 5/16，讓 2.4 萬名受益人樂開懷。

觀察其投資組合 (截至 2024/4/30)，00936 與其他高股息 ETF 的成分股大不相同，重疊率皆在 30% 以內，投資人不妨可將高息中小型 ETF 納入投資組合，降低持股的重壘性，達到分散風險效果。

截至 2024/4/30，00936 績效表現優異，今年以來含息報酬達 14.1%。

台新投信表示，據 Bloomberg 統計，2017 年以來，5 月布局中小型股（臺灣永續高息中小型總報酬指數），有高達 71% 的機率贏過布局大型股（臺灣 50 總報酬指數），顯示投資於永續高息中小型股能創造較佳收益，搭配即將進入除權息旺季，高息股將成為盤面重心，現在是投資永續高息中小型 ETF 的絕佳時機。