〈美禁高階晶片輸中〉設備商看法兩樣情 科林估中國營收減半、ASML說影響有限

美晶片管制看法兩樣情 科林估中國營收減半、ASML影響有限 (圖:AFP)
美晶片管制看法兩樣情 科林估中國營收減半、ASML影響有限 (圖:AFP)

拜登政府對中國新實施的晶片管制,正在半導體設備出口業者間發酵,但各家情況不一,荷商艾司摩爾 (ASML) 認為影響有限,美商科林研發 (Lam Research) 則估 2023 年在中國的營收可能幾乎減半。

荷蘭半導體設備製造商艾司摩爾周三 (19 日) 盤前發布最新財測,預估出口管制影響「相對有限」。

美國同業科林研發則在美股盤後給出較黯淡的展望。這家市值第四大半導體設備商預測,2023 日曆年來自中國的營收將減少 20 億至 25 億美元,理由是對一些中國客戶的設備和服務必須暫停。

由於科林全年營收估計超過 180 億美元,其中三成來自中國,預估的減幅代表中國明年營收可能減少近一半。

艾司摩爾 (紅)、科林研發 (黑) 過去一個月以來的股價變動。來源: Bloomberg
艾司摩爾 (紅)、科林研發 (黑) 過去一個月以來的股價變動。來源: Bloomberg

艾司摩爾 ADR(ASML-US) 周三大漲逾 8%,創今年來最大單日漲幅。科林 (LRCX-US) 盤後股價下跌 1.2%。

美國 10 月 7 日宣布新一波出口管制,全面圍堵中國取得先進晶片的管道,任何涉及美國技術的晶片及設備,皆須取得政府許可才能出口。

新晶片禁令在半導體業界掀起波瀾,市值合計蒸發超過 5500 億美元,企業至今仍在評估影響。美國企業包括科林、科磊 (KLA-US)、應材 (AMAT-US) 都已經暫停與中國最大記憶體晶片廠商長江存儲 (YMTC) 的合作。

但拜登政府正在推動盟友配合出口管制措施,如果獲得響應,影響可能擴大。

中國業務曝險

總部在荷蘭 Veldhoven 的艾司摩爾已告知美國客戶,暫停對中國客戶的服務。該公司執行長 Peter Wennink 周三表示,美國新制預估影響約 5% 的積壓訂單。

Wennink 在財報電話會議中說,「我們身為歐洲公司,因為美國禁令受到的直接影響相對溫和」,強調會配合美國的新管制。

艾司摩爾預估本季營收將優於市場預期,理由是先進晶片設備需求強勁。

這和總部在加州費利蒙 (Fremont) 的科林的狀況不同。科林周三雖然公布優於市場預期的獲利和營收,卻因美國對中新禁令而蒙上一層烏雲。

科林表示,由於失去提供豐厚利潤的中國客戶,毛利率將降低,科林預測的營收影響,可能是艾司摩爾預測的兩倍以上。

在科林發布財測之前,規模較大的同業應材,就已對晶片禁令做出初步預估。該公司 10 月 13 日表示,晶片管制可能讓本季營收減少 4 億美元,下一季的影響金額預估也落在此範圍。

相較於同業,科林相對依賴中國市場和中國記憶體廠商的訂單,受到新管制的衝擊較大。科林周三預估本季營收約為 51 億美元,但財務長 Doug Bettinger 表示,如果不是因為新管制,營收預測數字「會高得多」。

Bettinger 說:「我們一些中國客戶現在受到額外的管制,預估明年在中國的營收將大幅下滑」

(本文不開放合作夥伴轉載)


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