Fed升息2碼、慧榮嫁美商、半導體四強法說 本周大事回顧

Fed升息2碼、慧榮嫁美商、半導體四強法說,本周大事回顧。(鉅亨網資料照)
Fed升息2碼、慧榮嫁美商、半導體四強法說,本周大事回顧。(鉅亨網資料照)

美國聯準會 (Fed) 利率會議落幕,一如外界預期宣布升息 2 碼,同時預告下個月起將開始縮表,快閃記憶體控制晶片大廠慧榮 5 日則宣布與美商邁凌科技公司達成最終協議,邁凌將溢價約 48% 收購慧榮,而環球晶、世界先進、義隆、新唐等半導體供應鏈本周也釋出營運展望,維持相對樂觀;以下是本周大事回顧:

Fed 如預期升息 2 碼 下月起啟動縮表

美國聯準會 (Fed)4 日結束為期兩天的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 利率會議,一如外界預期,聯準會決定升息 2 碼,將利率調升至 0.75%-1% 區間,這也是 2000 年 5 月以來最大升息幅度,同時預告將在 6 月開始縮表。

聯準會宣布從 6 月 1 日開始「漸進式」地縮減近 9 兆美元的資產負債表,每月削減最多 475 億美元,包括 300 億美元的美國公債、175 億美元抵押擔保證券 (MBS),三個月後,聯準會也將會擴大縮表力度,每月削減最多 600 億美元美債、350 億美元。

美商邁凌科技收購慧榮 溢價 48%

快閃記憶體控制晶片大廠慧榮 5 日與美商邁凌科技公司共同宣布達成最終協議,由邁凌科技透過現金與股票交易,以每股美國存託憑證 (ADS)114.34 美元收購慧榮,相當於溢價 48%,合併後企業價值將達 80 億美元,邁凌也將躍升全球前十大 IC 設計廠。

慧榮表示,此策略事業合併後,預期將帶動轉型性規模優勢,合併後的公司將具備高度多元化的技術平台,美商邁凌科技的射頻、類比 / 混合訊號與處理能力,結合慧榮的 NAND Flash 控制晶片技術,加速開拓企業級、消費與其他相關市場成長。

電子科技廠法說 半導體四強展望仍相對樂觀

近期進入法說會密集期,矽晶圓大廠環球晶首季雖受世創 (Siltronic) 股票評價損失影響,每股純益下滑至 4.01 元,探近 18 季低點,但展望未來,董事長徐秀蘭表示,客戶持續簽訂長約、產能維持滿載,第一季預付款金額續創新高,樂觀看待 2022-2025 年的營運展望維持不變。

晶圓代工廠世界先進首季財報則續寫新高,且在新產能開出、ASP 走揚帶動下,預估第二季營收將達 152-156 億元,季增約 12.6-15.6%,毛利率也可望衝破 5 成,單季營收、獲利可望再創新高。

義隆、新唐則示警 Chromebook 需求下滑、中國封控影響,義隆認為第二季仍將成長,不過營收預估從原先季增雙位數,下修為季增個位數,另外也同步調降全年筆電出貨預估至年減 7-9%,新唐則看好車用、商用等需求仍相當強勁,可望成為第二季營運動能,產能目前仍處在供不應求狀態。

央行進場拋匯阻貶 4 月外匯存底連兩月下滑

中央銀行 5 日公布 4 月底外匯存底金額共 5450.61 億美元,較 3 月減少 37.09 億美元,不僅連續兩個月下滑,金額更降至 7 個月以來新低,主要與熱錢撤離,央行進場拋匯阻貶有關。

外資撤離、新台幣 4 月大貶 3%,為避免新台幣持續重挫,央行進場調節阻貶維持外匯市場秩序,央行表示,4 月外匯存底雖有投資運用收益挹注外匯存底增加,但因主要貨幣對美元大多走貶,加上央行進場調節維持外匯市場秩序,因而導致外匯存底金額減少。

外資則已連續兩個月落跑,抽離台股,根據金管會統計,3、4 月外資加陸資合計淨匯出共 115.79 億美元 (折合新台幣約 3413 億元),匯出金額超越 2020 年 3、4 月疫情爆發初期,創下史上同期最大匯出量。

特斯拉擬建上海新廠大擴產 供應商可望受惠

電動車大廠特斯拉預計今年交車量可望超過 140 萬輛,近期傳出計劃將在上海擴建新廠,將產能提高 1 倍,年產能達 100 萬輛,交車量可望再上升,而藍牙胎壓偵測器 (TMPS) 廠獨家供應商系統電將同步受惠,加上 UPS、儲能動能強勁,法人預估,今年營收可望突破 35 億元,增幅衝上 5 成。

蘋果 Apple Car 傳委由鴻海代工生產 MIH 聯盟成員可望受惠

市場傳出,蘋果仍在推進電動車開發項目,且可能委託長期組裝夥伴鴻海代工生產,售價在 10 萬美元以上,並採用鈦合金並讓 iPhone 變身車鑰匙,瞄準高階電動車市場,除鴻海集團成員可望受惠外,MIH 聯盟成員也可望搶食相關商機。

值得關注的是,台鋼集團旗下的特殊合金鋼廠精剛不但是 MIH 聯盟成員之一,也是國內唯一具備自製量產鈦合金的廠商,未來 Apple Car 可望採用鈦合金下,精剛將扮演要角同步受惠。

4 月製造業 PMI 連 2 跌 未來半年展望指數寫近 2 年低點

中華經濟研究院 3 日公布 4 月台灣製造業採購經理人指數 (PMI) 續跌 1.5 個百分點至 56.3%,呈現連 2 跌,主要是因新增訂單轉為緊縮,是 2020 年 7 月以來首見;同時,未來六個月展望指數也創 2020 年 8 月以來最慢擴張速度。


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