工商銀行：10月27日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、歐洲央行消息人士告訴路透，幾乎可以肯定，央行會在明年3月初原定到期日後繼續購債，並會放寬購買限制，以確保有足夠的債券可以購買。央行決策者將根據新的成長和通脹預期，在12月會議上決定量化寬松(QE)計劃未來的結構和期限。消息人士並指出，央行將評估按出資比率購債、單一發行人購買限制和收益率限制等規定。

2、美國9月新屋銷售意外上漲，盡管前三個月的數據被下修，但仍反映出樓市需求動能持續。周三發布的其它報告也顯示，第三季經濟增長加速，增速超過當前的預期。9月商品貿易逆差大幅收窄，批發和零售庫存增加。9月新屋銷售較前月上升3.1%至59.3萬戶，接近九年高位。10月Markit服務業PMI初值為54.8，創2015年11月以來最高。

3、前日本央行副總裁武藤敏郎對進一步擴大貨幣刺激措施發出警告，稱央行多年來大量印鈔已使得債市功能紊亂，也使得財政政策嚴重依賴於央行所提供的廉價資金。他表示，日本很難在匯市采取干預措施來抑制日元漲勢，除非日元兌美元升至遠低於100的水平。武藤敏郎表示，歡迎日本央行的新政策框架，因這使得貨幣政策更具有持續性。不過他警告不要進一步擴張貨幣刺激措施，並呼吁央行將目光焦點放到超寬松政策的負面效果之上。武藤敏郎在政策制定者中間仍有很大的影響力。

4、德國消費者信心在即將進入11月之際降至今年4月以來低點，或與對全球經濟疲軟可能損害德國增長的憂慮有關。基於對約2,000名德國民眾的調查顯示，11月GfK消費者信心指數自10月的10.0降至9.7。路透調查預估為10.0。GfK稱，盡管信心指數下滑，但消費者仍對本國經濟保持樂觀。10月份經濟預期分項指數升至13.0。衡量收入預期和購買傾向的分項指標雙雙下跌，因擔心油價上漲推高物價，導致家庭的資金減少。

5、澳洲第三季消費物價漲幅大於預期，核心年通脹率逾一年來首次上升。這促使投資者幾乎完全排除了澳洲央行近期降息的可能性。澳洲央行青睞的基礎通脹指標--第三季CPI截尾均值較前季上升0.4%，符合預期。三項基礎通脹率的均值從紀錄低位1.5%升至1.6%，這是顯示通脹可能終於觸底的初步跡象。數據發布後，投資者賣出銀行間利率期貨。目前該期貨暗示澳洲央行在11月1日的下次會議上降息的機率只有4%。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.08891.09461.08751.09081.08890.17%

日元104.22104.62104.02104.47104.220.24%

英鎊1.21881.22491.21571.22471.21880.48%

瑞士法郎0.99440.99590.99040.99350.9943-0.09%

澳元0.76460.77090.76310.76510.76460.07%

加元1.33511.33851.33151.33811.33510.22%

資料來源：Bloomberg

美元兌一籃子主要貨幣下滑，反映圍繞美聯儲貨幣政策和美國大選的緊張情緒。紐約尾盤，美元指數下跌0.09%至98.634，周二觸及2月1日來最高99.119。本月迄今，美元指數上漲約3.2%，勢將創下近一年來表現最好的一個月。

貴金屬市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元)日內漲跌(百分比)

黃金1274.731276.751264.711267.00-7.73-0.61%

白銀17.7817.8717.5717.63-0.15-0.84%

鉑金964.70971.23958.20962.86-1.84-0.19%

鈀金634.70639.77618.75621.55-13.15-2.07%

資料來源：Bloomberg

金價下跌，因投資者對股票和原油等風險較大資產的胃納小幅回升，打擊了對避險資產黃金的需求。現貨金收低近0.6%至每盎司1,266.61美元，上日觸及10月5日以來最高的1,276.67美元。美國期金收跌0.5%，報1,266.60美元。

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTIDEC1649.1849.96-1.56%

布倫特DEC1649.9850.79-1.59%

資料來源：Bloomberg

油價下跌逾1%，盡管上周美國原油庫存意外減少，但交易商對11月底石油輸出國組織(OPEC)達成減產協議保持謹慎態度。布倫特原油收低0.81美元，或1.6%，報每桶49.98美元；盤中低見49.65美元，為9月30日來最低。美國原油收低0.78美元，或1.6%，報每桶49.18美元；盤中觸及10月4日來最低48.87美元。

2.基本金屬

LME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月167916690.60%

銅三個月4726.54733-0.14%

鋅三個月23522371-0.80%

錫三個月20350201750.87%

鎳三個月1019510320-1.21%

鉛三個月20702079.5-0.46%

資料來源：Bloomberg。

期錫觸及近兩年最高水准，因錫庫存低。期銅在上日大漲後持穩，受美元下跌支撐。倫敦金屬交易所(LME)三個月期錫觸及2014年12月來新高20,500美元，收報20,425美元，升0.5%。指標期銅盤中觸及兩周高位4,754美元，收升0.1%，報每噸4,740美元。

3.農產品

CME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米2016/12/16353.50354.00-0.14%

大豆2017/1/181020.501021.00-0.05%

小麥2016/12/16412.25411.500.18%

豆油2016/12/2335.7135.72-0.03%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N0.434330.432110.51%

1月0.535890.5340.35%

3月0.885670.883720.22%

6月1.260441.255720.38%

12月1.578441.570670.49%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限發行日到期日收盤%前日收盤%

3年期2016/10/172019/10/151.011.00

10年期2016/8/152026/8/151.791.76

30年期2016/8/152046/8/152.542.50

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率上漲，受助於今日公布的經濟數據良好，帶動了對周五將出爐的美國第三季國內生產總值(GDP)數據的樂觀展望。財政部標售五年期公債獲得不錯的需求，得標利率為5月來最高的1.303%。五年期公債價格尾盤跌4/32，收益率報1.302%。10年期公債尾盤跌10/32，收益率報1.793%；今日稍早觸及逾一周高位1.797%。30年期公債跌26/32，收益率由周二尾盤的2.502%升至2.542%。兩年期公債收益率報0.872%；今日稍早觸及兩周高位0.876%。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯18199.3318169.270.17%

標准普爾2133.602134.10-0.02%

納斯達克5250.275283.40-0.63%

資料來源：Bloomberg

美國股市周三收盤漲跌互現，主要受企業季度業績驅動，苹果股價下挫令標普500和納斯達克指數承壓，但道瓊工業指數受到波音上漲的推動。道瓊工業指數收高30.06點，或0.17%，至18,199.33點；標准普爾500指數下挫3.73點，或0.17%，至2,139.43點；納斯達克指數收低33.131點，或0.63%，至5,250.27點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恆生指數23325.4323565.11-1.02%

恆生國企指數9698.859837.70-1.41%

資料來源：Bloomberg

香港股市創下近兩周以來最大跌幅，市場人氣受到美股及中國股市表現不振打擊。美國下月選舉、美聯儲12月政策會議以及中國經濟體質等問題，亦令投資人感到不安。恆生指數收盤跌1.0%至23,325.43點，恆生國企指數跌1.4%至9,698.85點。