淺談小微企業融資難問題成因及對策

——基於南陽市小微融資現狀

當前，隨着我國經濟增長速度逐步放緩，經濟下行壓力持續加大，企業生存備受挑戰。而相較於資金雄厚、實力強大的大型企業，小微企業無論是在融資渠道、融資成本還是信貸支持方面，都存在劣勢，其發展過程中「融資難、融資慢、融資貴」問題尤為凸顯。

因此，此次調研分析主要針對於小微企業所面臨的困境提出對策建議。

一、現階段小微企業融資所面臨的突出問題

（一）小微企業融資渠道相對單一。由於小微企業自身發展規模限制，缺少上市、債券等融資渠道，其融資方式主要以銀行貸款和民間借貸為主。同時結合南陽市具體情況，15年以來我市非法集資案件頻發，小微企業民間融資受到重創；民間借貸難以為繼；另一方面，截至2016年8月末，我市銀行信貸余額1861.02億元，其中小微企業貸款672.6億元。小微企業數量占全市企業總數的90%以上，所創造的工業總產值、利稅均為全市總量的50%以上，所提供的就業崗位占全市城鎮就業總數的80%以上，但所獲貸款余額只占全轄銀行業機構各項貸款余額的36.14%。

（二）銀行貸款門檻效應降低小微企業信貸可得性。截至2016年8月末，我市對公保證類貸款余額414.81億元，僅占全部貸款的22.29%，信貸模式仍以抵質押為主；但同時從行業來看，小微企業中一、二、三類產業占比分別為4.4：19.5：76.1，相比較傳統農業及工業，第三產業偏重於服務性，缺乏有效的抵質押手段。另一方面，小微企業不良貸款較年初增幅為17.4%，比全部不良貸款較年初增幅高出9.57個百分點，進一步抑制銀行業向小微企業貸款沖動。貸款的門檻效應與銀行業風險偏好雙重作用下進一步降低小微企業信貸可得性。

（三）中小企業擔保、P2P等社會融資渠道進一步縮緊。一方面，面對經濟下行期企業不良貸款率突增，我市眾多中小擔保公司紛紛通過嚴控擔保對象、提高保證金比例等手段來降低自身風險；另一方面，今年以來，我市P2P融資規模驟減，截至8月末，P2P平台累計交易金額較去年減少85.54%，平台累計交易筆數減少80.87%。逐步緊縮的社會融資渠道使小微企業舉步維艱。

二、小微企業銀行融資的難點解析

小微企業融資難的問題，主要包括小微企業自身層面、社會層面、和金融層面三方面的原因。

（一）自身層面的原因。一是財務制度不規范，增加了內、外源融資難度。很多小微企業的負責人，在企業創立伊始，就沒有建立起規范的財務制度。與此同時，管理者往往按照個人意願行事，經常通過隱瞞收入、編造支出、偷逃稅款來增加收入，財務賬目設置比較混亂。二是資本相對匱乏，缺少合格的抵押擔保。銀行最主要的貸款方式是抵押擔保，尤其在經濟下行區間，通過信用擔保獲取貸款的可能性已大大降低。而小微企業因受制於資金、設備等因素，無論是固定資產還是流動資產存量都相對較少，銀行等金融機構青睞的土地使用權、門面房更是缺乏，無法迎合銀行的貸款偏好。三是經營管理理念落後，風險抵御能力弱。和西方企業平均40年的存活年限相比，我國小微企業的生命周期只有短短的2～5年，這無疑推高了小微企業破產的可能性。

（二）社會層面的原因。一是我國資本市場發展緩慢。和歐美國家相比，我國資本市場正處於平穩起步階段。眾多小微企業由於信息不對稱、缺乏信息交流平台等原因，使投資者顧慮重重，從而失去了利用「資本的翅膀」實現騰飛的機會。二是信用擔保體系的不完善。從擔保機構的營運環境來講，信用擔保的相關法律條文《擔保法》也明顯無法跟上現階段信用擔保業的快速發展。如目前地、市、縣級擔保機構進入擔保行業的准入問題，仍無明確的法律依據。從擔保業的監管環境來看，存在着監管部門缺失和多頭管理並存的混亂局面。

（三）銀行層面的原因。一是銀行缺少對小微企業提供融資支持的積極性。考慮到小微企業對貸款定價的較低承受能力以及更高的違約風險，針對小微企業的信貸業務難以做到「收益覆蓋風險」。二是商業銀行開展小微企業信貸活動的成本太高。小微企業的貸款業務具有單筆金額小、頻率高的特點，從而使貸款銀行管理成本大大提高。三是缺少專門服務小微企業的金融機構。大型國有銀行和股份制銀行對小微企業的融資支持，更多的是出於政策性的因素，而銀行自身相對缺乏服務小微企業的內在動力。

三、對策建議

（一）堅持「一改」，改善融資環境。健全征信系統信息容量，引入納稅額、資金流、貸款歷史、貸款需求等信息納入征信數據庫，建立征信雲數據體系；同時對雲數據「活用」「巧用」，提高小微企業信貸管理效率；同時，搭建政、銀、企溝通交流平台,促進三方之間良性互動、合作共贏，完善小企業金融服務的外部政策支持與激勵機制,推動小微企業貸款貼息等扶持優惠政策的落實。

（二）着力「兩降」，一是降低小微企業信貸利率，銀行業作為推動社會經濟發展的主力軍，需提高社會責任感及公益性，糾正片面追求利潤高增長的做法，審慎確定收費項目和調整收費標准，切實降低小微企業信貸利率；二是降低服務收費，實行差異化風險計量及績效考評制度，適當放寬小微企業金融市場准入的標准，同時靈活運用各種金融工具為企業提供結算、票據和財務管理等多種金融服務，力爭在風險可控的前提下支持小微企業發展的積極性。

（三）強化「三優」，一是優化社會融資渠道，督促中小企業擔保中心的，加大對小型企業貸款的投放力度。成立專業化小微企業金融服務團隊，為小微企業提供貸款一站式服務；二是優化網絡金融資源配置，加強P2P行業規范，提高民眾信任感及社會資金參與度，引導民間資本向小微企業項目轉移；三是優化金融服務水平，為小微企業貸款開辟「綠色通道」,簡化信貸審批程序,優化信貸管理模式,提高服務水平。