全球
一手情報
隨著全球經濟與金融環境快速轉變，固定收益市場正進入結構性變革階段。在通膨動態、利率體制轉變，以及地緣政治與財政壓力上升的背景下，投資人正日益重新評估資產配置策略。霸菱歸納出未來幾年將主導投資決策的五大關鍵趨勢。霸菱全球共同投資長 Martin Horne 指出，市場正邁入一個新的體制轉換階段，未來影響報酬與風險表現的關鍵，將由結構性因素主導，且其影響力將更為顯著。
銀行
全球正面臨 83 兆美元的財富與世代交替潮！瑞銀今（9）日針對台灣高資產客群最關心的家族傳承議題分享最新觀察，指出台灣第一代創業家進入接班高峰期，結合政府推動亞洲資產管理中心，家族辦公室的諮詢服務已成為跨代溝通與資產保障的核心橋樑。瑞銀觀察到台灣家族傳承最大的挑戰是「溝通」，兩代或三代之間藉由家辦銜接的「家族會議」展開對話；閉鎖性股份有限公司制度和隔代傳承，則是瑞銀目前運用可合法節稅的傳承工具。
台股新聞
PwC 今 (8) 日發布《2026 全球市值百大企業排名分析報告》，全球百大企業總市值創下 51.8 兆美元歷史新高，年增率達 22% 。受惠於全球 AI 浪潮與半導體需求持續增溫，輝達以 4.237 兆美元市值超越蘋果，奪下全球市值王寶座 。
基金
全球股市漲勢正邁入全新階段，隨著人工智慧 AI 採用率正逼近 20% 的關鍵門檻，這項技術滲透率水準通常是科技發展週期的關鍵轉折點，突破此門檻後，主要受惠族群將由早期的技術供應商轉向應用端企業，投資人應率先認知此結構轉變並調整投資組合。渣打集團股票部首席投資總監 Sundeep Gantori 指出，目前的投資機會在於擴大布局，將資金分散至 AI 價值鏈的不同階段、產業及區域，以迎接更廣泛的潛在獲利空間。
台股新聞
2025 年全球併購交易額大幅成長 37% 達 3.8 兆美元，但市場呈現高度不均衡的 K 型走勢，主要由 AI 與數位轉型驅動之鉅額交易拉動 。相較之下，台灣併購市場交易件數在海外併購與國內整併的雙引擎驅動下達到 148 件，再創歷史新高 。
國際政經
滙豐銀行全球經濟團隊最新報告指出，荷姆茲海峽因美伊衝突關閉近 12 週，已對全球通膨造成難以逆轉的衝擊。即便美伊迅速達成協議、海峽重新開放，供給側震盪的影響仍將持續發酵，預計將有更多央行被迫升息。滙豐將 2026 年布倫特原油均價預測上調至每桶 95 美元，較先前預估高出 15 美元。
ETF
全球股市在 AI 題材帶動下頻創新高，台股也維持多頭格局，但面對美伊戰事、通膨高於預期等變數，市場不確定性與高檔震盪風險同步升溫。聯博投信首檔主動式非投資等級債券 ETF 聯博優選全球非投資等級債券主動式 ETF (00984D-TW) 宣布第二次除息，每受益權單位配息金額維持 0.085 元，最遲 6 月 1 日買進便可參與配息。
基金
AI 引爆能源渴求 乾淨能源趁勢突圍代理式 AI 近期蔚為風潮，AI 於企業內使用量快速攀升，AI 基礎建設投資浪潮同步帶動電力供應與管理需求。與傳統工業型態不同，AI 資料中心需要持續、可靠且可擴展的電力，通常集中在特定區域，這暴露了現有電網的局限性，並凸顯了基本負載和靈活發電的不足。
基金
在全球通膨壓力反覆、能源價格波動與地緣政治風險升溫的背景下，全球股市正進入由收益主導回報的階段。富達永續發展全球存股優勢基金經理人 Jochen Breuer 認為，過去依賴企業盈利成長與評價擴張帶動的資本利得，在經濟放緩與政策不確定下變得難以預測。
一手情報
2 月底美伊開戰導致美國股債市轉趨震盪，由於美國基本面具有韌性，美股中長線前景持續良好，攻守兼具的美國平衡型基金成為投資人寵兒。根據統計，今年第一季淨流入美國平衡型基金的金額近新台幣 358 億元，其中高達 201 億元流入駿利亨德森平衡基金 (本基金某些股份類別之配息來源可能為本金) (資料來源：境外基金觀測站；2026/03/31)。
美股雷達
全球上市公司市值排名最新出爐，在人工智慧（AI）浪潮推動下，半導體與科技巨頭全面崛起，市值結構明顯向晶片與雲端基礎設施傾斜。根據最新統計，截至 5 月，輝達 (NVDA-US) 以 4.82 兆美元市值蟬聯全球第一，領先谷歌母公司 (GOOGL-US) 與蘋果 (AAPL-US)，後兩者市值分別達 4.64 兆與 4.11 兆美元，三強格局穩固。
基金
富達國際最新發布《2026 全球投資人研究》，顯示在市場動盪與地緣政治緊張下，全球投資行為出現分化。台灣投資人展現高度韌性，不僅在風險承受度位居全球之冠，更在 AI 投資意向與在地市場配置上表現亮眼。根據富達國際調查，全球有 63% 投資人願意承擔波動以換取長期成長，其中台灣以 22% 的「高風險承受度」比例排名第一。
台股新聞
土地銀行統籌主辦先進光電 (3362-TW) 新台幣 49.3 億元聯貸案，今（16）日由副總經理蔡慈瑛代表與先進光電董事長高維亞簽署合約 。本案原預計籌募 42 億元，最終因銀行團踴躍參貸，超額認貸比例達 117%，以 49.3 億元結案 。
國際政經
國際貨幣基金組織 (IMF) 下調今年全球經濟成長預測，並警告中東衝突引發的能源衝擊，正使全球經濟面臨更高的不確定性。IMF 在周二 (14 日) 發布的《世界經濟展望》中指出，在衝突相對短暫、今年能源價格僅溫和上漲的基準情境下，2026 年全球國內生產毛額 (GDP) 預估成長 3.1%，低於今年 1 月預測的 3.3%。
基金
全球金融市場近期因地緣政治變化劇烈波動。美國與伊朗原本於 4 月 7 日達成兩周停火協議，點燃市場對和平協議的期待，帶動全球股市連兩周反彈，美股 S&P 500 指數更創下去年 11 月底以來最大單周漲幅。然而，雙方在 4 月 12 日針對核武開發與荷莫茲海峽控制權仍無法達成共識，導致談判破局，美伊局勢再度陷入膠著狀態。
歐亞股
梅賽德斯 - 奔馳集團周四（9 日）發布 2026 年第一季銷量報告，全球銷量為 49.97 萬輛，較去年同期下滑 6%。其中乘用車業務全球銷量為 41.94 萬輛，下降 6%，符合該公司預期。新能源車型方面，受新一代純電動車型需求驅動，梅賽德斯 - 奔馳純電動車型銷量穩健增長 9%。
國際政經
週一（23 日），部分全球頂尖的石油企業高層與能源部長在休士頓表示，他們對美國與以色列與伊朗戰爭對全球經濟的長期影響日益擔憂；然而，美國能源部長賴特（Chris Wright）淡化了這場危機的嚴重性。根據《路透》報導，在伊朗實際封鎖關鍵的荷姆茲海峽運輸通道，以及中東地區的攻擊對多國生產基礎設施造成長期破壞後，這場戰爭已成為歷史上對能源供應衝擊最大的一次事件。
A股
根據《日本經濟新聞》21 日報導，日本汽車製造商 2025 年全球累計銷量約為 2500 萬輛，較前一年略微下滑，這也是自 2000 年以來首次失去全球第一的位置。與此同時，中國車企去年全球累計銷量接近 2700 萬輛，首次登上全球汽車銷量榜首。
國際政經
傳奇投資人、橋水基金創始人達利歐（Ray Dalio）近日在個人專欄中警告，美國與伊朗在荷姆茲海峽的爭奪可能演變成一場「最終決戰」，這場衝突不僅將影響全球油價，也可能改變世界格局。長期以來，達利歐多次預言美國霸權將走向終結。他近日在 Substack 發文指出，儘管人們普遍認為美國仍將在全球秩序中占據主導地位，但二戰以來的歷史事件累積效應，包括越南戰爭、阿富汗戰爭、伊拉克戰爭及當前的伊朗戰爭，正威脅美國的全球領導地位。
基金
全球地緣政治緊張局勢升溫、各國財政政策轉向，固定收益市場已進入新變局。施羅德投資集團指出，2026 年固定收益市場進入「利率主導年代」，雖然全球債券殖利率處於十年來的高水位，但傳統被動收息的模式已不再適用。全球靈活固定收益團隊投資主管 Julien Houdain 表示，在各國央行政策分化與殖利率維持高檔的新體制下，投資人必須主動管理存續期間、地域分布及信用風險，才能在複雜環境中掌握獲利契機，讓債券重新成為投資組合的核心收益引擎。