保證金
美股雷達
億萬富豪葛里芬（Ken Griffin）旗下Citadel在接手陷入保證金追繳危機的人工智慧（AI）避險基金Situational Awareness大部分股票部位後，正迅速進行風險拆解。Citadel目前已卸除與這批股票投資組合相關的逾80%總體風險。
銀行
為持續推展與供應商的合作關係，攜手供應鏈上下游營造友善環境，第一銀行每年辦理供應商議合會議，分享國內外最新相關規範，並提供雙方研討及交流平台，今年逾50位供應商響應參與，共同探討環境永續、生物多樣性、溫室氣體揭露等環境議題解方。此外，一銀並創公股銀之先首創「供應商評鑑制度」，透過分級給予不同的保證金優惠，進而輔導供應商低碳轉型，徹底落實「綠色供應鏈」。
美股雷達
華爾街知名自營交易巨頭Jane Street罕見遭遇重大虧損。據多家媒體報導，Jane Street今年7月可能出現約150億美元虧損，若相關消息屬實，將是公司約10年來首次單月虧損。此次重創主要與其投資的人工智慧（AI）避險基金Situational Awareness爆倉，以及同期科技股劇烈波動有關。
台股
在台股維持高檔震盪、國際市場波動加劇，凸顯衍生性金融商品風險管理的重要性。為協助市場參與者即時掌握風險、提升避險能力，臺灣期貨交易所（期交所）推出兩項重要措施，一方面擴充「期貨交易風險情境模擬平台」功能，新增股票選擇權商品；另一方面，自8月17日起上線「結算會員自設風險警示自動通知服務」，強化夜盤風控機制，透過制度與科技工具雙管齊下，提升市場韌性與穩定度。
南韓金融監管機構宣布，為加強散戶保護並應對高風險產品引發的市場波動，自8月19日起，新加入個股槓桿ETF及交易所交易票據(ETN)的散戶投資者，必須先完成法定的模擬交易程序。根據南韓交易所(KRX)與金融委員會(FSC)的規定，新進散戶投資者必須在 KRX 提供的免費系統中，完成至少5個交易日的模擬交易，且每日需操作至少1小時，總計時數須達5小時以上。
中國商務部周一 (10 日) 宣布，將對從美國及墨西哥進口的胡桃 (Pecan) 課徵高額反傾銷保證金，為預計 9 月登場的川習峰會增添新的貿易摩擦。中國商務部表示，初步調查結果顯示，美國與墨西哥生產商以不公平的低價向中國出口胡桃，對中國國內產業造成損害。
美股雷達
最新數據顯示，自南韓金融監管當局將單一標的槓桿 / 反向 ETF 基礎保證金由 1000 萬韓元調高至 3000 萬韓元後僅兩個交易日，相關產品交易規模急凍至新規前十分之一，散戶集中獲利了結，市場過熱迅速降溫。根據韓國交易所 (KRX) 周一 (3 日) 數據，以三星電子、SK 海力士為底層資產的 16 檔單股槓桿 / 反向 ETF 合計成交額約 1.2 兆韓元；對比保證金上調前最後交易日 (7 月 30 日) 的 12.4 兆韓元，僅剩一成，較新規上路首日 (7 月 31 日) 約 3 兆韓元也再腰斬。
國際政經
外媒最新報導指出，南韓金融委員會 (FSC) 與金融監督院 (FSS) 正共同起草《金融投資業與資本市場法》修正案，打算首度引入「緊急行動權限」，賦予監管機關在市場劇烈波動時可繞過受益人大會表決，直接把單一股票槓桿 ETF 的追蹤倍數由現行 2 倍臨時調降至 1.5 倍或 1 倍，為危機時刻快速拆彈提供法源。
國際政經
「要嘛繳錢，要嘛別來！」美國國務院提出最終規定，將一項簽證試點項目永久化，50 個國家（主要在非洲）的公民在申請美國簽證時必須繳納簽證保證金，最高 2 萬美元，新規 3 日（周一）正式生效。美國《聯邦政府紀事》7 月 31 日以公告的形式公布上述消息。
美股雷達
今年上半年，許多知名科技型避險基金繳出亮眼成績單，但 7 月卻成為一段令人警醒的低潮期。根據《Business Insider》報導，7 月中旬，在亞洲市場情緒轉趨不安的影響下，多檔熱門人工智慧（AI）概念股重挫，包括 SanDisk (SNDKV-US) 、布魯姆能源 (BE-US) 及 CoreWeave(CRWV-US) 等。
美股雷達
2026 年 7 月，美國科技股經歷一波劇烈震盪，AI 概念股自高點急速回落，不少投資人一度擔憂人工智慧（AI）投資熱潮是否已正式降溫。然而，隨著市場消息陸續曝光，這波跌勢背後的原因，似乎不只是基本面或獲利了結，而是一場由高槓桿基金流動性危機引發的連鎖反應。
前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 創辦的避險基金 Situational Awareness，因押注人工智慧 (AI) 基礎設施股票失利，加上放空軟體股遭遇反向上漲，近期蒙受重大損失，正被迫解除多項交易並籌措現金，以滿足保證金要求。
韓股連兩日觸發全市場熔斷後，南韓政府周三 (29 日) 晚間宣布祭出新一輪穩定措施，核心直鎖「散戶槓桿 ETF」。南韓企劃財政部部長具潤哲當日主持緊急會議，金融委員會、金融監督院一把手全員出席並在會後發聲明說：「單一股票槓桿產品集中交易加劇波動，當局承諾迅速、果斷應對。
歐亞股
根據野村證券週二 (28 日) 發布的韓股策略研報，該券商將 6 月底以來的崩跌定性為「流動性擠兌式重置」，而不是 AI 半導體基本面的趨勢逆轉。南韓綜合股指 (KOSPI) 從 6 月 22 日階段性高點 9115 點摔至 7 月 24 日 6691 點，跌幅 22%，K-VIX 在 6 月 29 日衝上 96.9 歷史高峰。
歐亞股
韓股今 (28) 日上演「黑色星期二」行情，早盤 9 時 14 分前後，綜合股指 (KOSPI) 跌幅擴大至 8% 觸發熔斷，20 分鐘後恢復交易後跌勢未止，為年內第八次熔斷。受晶片股重挫影響。KOSPI 今日收跌 10.84%，創 3 月 4 日以來單日最大跌幅，兩大權重股領跌，三星電子重挫 13.39% 至 22 萬韓元，SK 海力士暴跌 14.65% 至 155 萬韓元。
歐亞股
週五（24 日），南韓三星電子與 SK 海力士股價同步重挫逾 7%，帶動相關槓桿型 ETF 單日暴跌 15% 至 16%。然而，市場恐慌情緒並未嚇退散戶，反而吸引資金大舉進場抄底，單日淨買超突破 4500 億韓元。市場分析認為，除了看好跌深反彈外，南韓即將提前實施個股槓桿商品保證金新制，提高投資門檻，也促使投資人趕在新規上路前積極卡位。
歐亞股
南韓金融委員會 (FSC) 周五 (24 日) 宣布，將針對零售投資者參與單一股票槓桿產品 (如 ETF) 交易的監管措施提前至 2026 年 7 月 31 日正式實施。此舉旨在因應近期市場劇烈波動，並抑制零售投資者的投機行為。根據新規定，散戶投資者若要新建倉或加倉境內外上市的單一標的槓桿產品，其帳戶內需維持的最低基礎保證金將從目前的 1,000 萬韓元大幅提高至 3,000 萬韓元 (約 20,500 美元)。
歐亞股
最新數據顯示，自 7 月 1 日至 13 日，南韓記憶體雙雄遭遇血洗，SK 海力士自高點回檔近 40%，三星電子跌近 30%，引發連鎖強制平倉潮。根據南韓官方統計，7 月累積強制平倉規模達 3442 億韓元 (約 78.5 億台幣)，光是 7 月 9 日單日就達 1442 億韓元，全市場超過 120 萬個槓桿散戶帳戶觸及保證金追繳，其中約 32 萬至 36 萬個被券商全額強制平倉，部分甚至倒欠資金。
歐亞股
對南韓散戶投資人而言，本周可說是慘烈的一周。這群俗稱為「螞蟻」的散戶大軍，，本周約有 120 萬人面臨保證金追繳令，相當於全南韓成年人口的 3% 以上，凸顯當地股市投機熱潮與高槓桿交易的風險。高盛 (Goldman Sachs) 交易員 Ioannis Blekos 周四 (16 日) 在提供給客戶的報告中提出上述數據，並表示，在韓股 Kospi 暴跌引發連鎖效應的情況下，光是本周就有約 35 萬個散戶投資人的帳戶遭結清。
歐亞股
過去一周，韓國股市下跌已從市場層面的價格重估演變為一場波及全社會的槓桿清算事件。韓國金融監督院的數據顯示，截至 7 月 13 日，全市場累計超過 120 萬槓桿散戶的賬戶觸及保證金追繳線。這個數字放到韓國人口基數來看，相當於每 30 名成年人中就有 1 人（約 3.4%）面臨爆倉風險。