雲端運算

11-09

〈CSP 巨頭大幅增加資本支出〉美國四大雲端服務業者 (CSP) 亞馬遜、微軟、Google、Meta 因應 AI 應用的快速發展，紛紛加大資本支出，建設資料中心並大規模購入輝達等公司的高性能 GPU，以支持其生成式 AI 和雲端運算需求​，AI 時代下對數據處理能力和高速傳輸需求的急速增長，為了降低能源損耗，全光網路 (All-Photonic Network，APN) 技術也正在崛起，透過光訊號全面取代電子訊號，提升傳輸速度的同時還能顯著降低能源消耗，目前 APN 由日本電信龍頭 NTT 發起的 IOWN 全球論壇主導，已獲得微軟、Google、Intel 等 152 公司支持，預計將成為未來全球網路建設的重要支柱，台灣的光纖和網通相關企業也將從這一趨勢中受益​。

10-28美股雷達

搜尋引擎巨擘 Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US) 將於周二 (29 日) 美股盤後公布第三季財報，由於來自新興對手競爭激烈，核心 Google 搜尋業務承壓、YouTube 廣告支出也可能不樂觀，該季營收恐怕創下 4 個季以來最慢成長。

10-05台股新聞

〈矽光子時代來臨  SEMI 矽光子產業聯盟成立〉AI 技術快速發展，資料處理速度與傳輸需求逐步推高，隨著晶片設計複雜度增加、功耗需求上升，光傳輸技術成為突破現有半導體技術瓶頸的關鍵，矽光子技術因此迅速崛起，矽光子是半導體的前端製程，主要是將光訊號處理模組整合到傳統的矽晶片上，藉此大幅提升運算效能並降低功耗，當今大型 AI 模型的訓練需要大量數據的高速傳輸，矽光子技術能夠顯著提高資料傳輸速率，從而縮短 AI 訓練的時間，並降低資料中心的功耗 。

10-01美股雷達

根據外媒周一 (30 日) 報導，美國科技巨擘 Google 宣布計劃斥資 10 億美元在泰國建造先進的資料中心，強化其在東南亞的雲端運算和人工智慧 (AI) 基礎設施。據了解，Google 的資料中心將設在曼谷和春武里府。勤業眾信 (Deloitte) 研究顯示，預估這項投資將在未來五年內每年替泰國創造 1.4 萬個就業機會，並可能在 2029 年替泰國經濟貢獻高達 40 億美元的成長。

09-18美股雷達

甲骨文 (Oracle Corp.) 今年迄今股價漲近 60%，其中一大部分的動力是來自上季的超亮眼財報以及對未來五年銷售額將成長一倍左右的財測。這家雲端運算服務供應商看好人工智慧 (AI) 的需求將推動營收成長復甦，贏得了投資人和分析師的青睞。

07-04美股雷達

摩根大通指出，未來四年資料中心持續缺口，將使資料中心的議價能力提升，導致其租賃價格上升。 「缺算力」是市場共識，但大型資料中心可能更缺，而且數其缺口還將持續。摩根大通在近期報告中指出，未來四年資料中心的供應量將遠低於下游 AI 需求，更重要的是，這種持續缺口，將讓資料中心議價能力提升，導致資租賃價格上漲。

06-11基金

台股 AI 相關供應鏈售價勢必揚升，市場預估在 2030 年 AI 將成長至 1.58 兆美元，野村投信指出，AI 啟動了人類史上第五波科技革命，生成式 AI 將更貼近普羅大眾的生活與各行各業的工作內容。想要緊跟創新科技的大好商機，緊緊抓住 AI 及雲端運算這兩大主流，就能事半功倍。

06-04美股雷達

根據《Business Insider》周二 (4 日) 報導，微軟 (MSFT-US) 對旗下 Azure 雲端運算部門進行了裁員，預計將裁員數百人。報導指出，微軟這次裁員影響包括 Azure for Operators 和 Mission Engineering 在內的團隊。

05-07美股雷達

亞馬遜 (AMZN-US) 計劃在未來 4 年斥資 90 億美元擴建在新加坡的雲端運算基礎設施，成為最新一家加大對東南亞投資力道的科技公司。亞馬遜周二 (7 日) 表示，將使亞馬遜網路服務 (AWS) 在新加坡的投資翻倍，幫助滿足日益成長的雲端服務需求，並加快人工智慧 (AI) 的採用。

05-02美股雷達

多家外媒報導，背後有輝達 (NVDA-US) 撐腰的人工智慧 (AI) 新秀 CoreWeave，在新一輪融資中取得 11 億美元資金後，估值幾乎翻近三倍，達到 190 億美元。彭博引述知情人士透露，本輪融資是由創投公司 Coatue Management 牽頭，Altimeter Capital、Lykos Global Management 等投資公司也參與其中。

05-01美股雷達

最近幾天發布的財報顯示，華爾街三大重量級科技公司的雲端運算部門銷售額優於預期，因為對人工智慧 (AI) 的興趣推動了企業客戶支出的反彈。價值 2700 億美元的雲端基礎設施市場是亞馬遜 (AMZN-US)、微軟 (MSFT-US) 和 Alphabet (GOOGL-US) 的印鈔機，其成長給出至今最明確的跡象，顯示 AI 投資正在取得成果，因為投資人對這項新興技術持樂觀態度，推動這些股票創下歷史新高。

03-22鉅亨新視界

台股上週突破 2 萬點大關後，高檔震盪消化獲利賣壓，加權指數仍守在 10 日及 5 日均線之間，考量美林牛熊指數尚未過熱，美股仍保持多頭格局，且 AI 和半導體類股表現相對強勢，只要台灣半導體族群強勢整理、大盤稍作整理後，仍有機會再攻上 2 萬點大關。

02-02鉅亨新視界

FOMC 會議出爐，維持利率不變，美國就業市場持續具彈性，支撐消費動能仍佳，核心通膨則維持較市場預期快的速度放緩，隨著近期經濟數據普遍優於預期，市場憧憬美國經濟軟著陸，2024 年關注重點仍在美國 FED 利率政策，若 FED 轉向啟動降息，美元指數將承受下行的壓力，資金也將移往非美市場，而台灣殖利率長期在全球平均水準之上，將成為吸引外資長期買盤的誘因，買超力道可望延續，可伺機加碼布局創新科技 ETF。

02-02台股新聞

櫃買中心「產業價值鏈資訊平台」自 111 年新增 2 大主題共 9 個產業鏈，包括雲端運算及人工智慧等，為推廣平台服務，已於昨日（ 2/1）上線宣導短影音，引導使用者如何選取產業鏈，瞭解上中下游供應鏈的子產業及政府政策，協助客戶把握商機。為連結不同產業中的企業，促進彼此合作、創新與資訊共享，櫃買中心 99 年建置之「產業價值鏈資訊平台」網站，每年網頁瀏覽量達約 300 萬人次，除擁有產業總體面、企業個體面眾多豐富內容外，亦提供可從產業鏈上中下游或發行公司面向切入等多元查詢管道，係具備串連產業知識與公司發展概況之一站式資訊整合平台，有利企業與投資人發掘價值開拓商機。

01-22鉅亨新視界

台股 1/17 遭遇外資史上第三大賣超 (新台幣 782 億元)，主要原因包括市場對於降息預期下滑、美國銀行股大摩財報拖累、中東紅海危機等因素。儘管大盤拉回持續測試季線 17,200 點支撐，不過觀察產業表現，電子族群跟隨美股輝達、AMD 大漲，表現逆勢走強，傳產金融股反而受到外資調節而下挫。

01-17鉅亨新視界

隨著美國財報季火熱展開，台灣投資人也將目光放在近期將公布的財報表現上，指標股台積電、聯發科率先公布 12 月營收，分別是符合市場預期的新台幣 1,763 億及 437 億，第四季合併營收則是 6,255 億及 1,296 億，雙雙達到原先財測的高標。

01-09台股新聞

光寶科 (2301-TW) 今 (9) 日公布去年 12 月營收 123 億元，月對月持平，年減 7.74%，累計 2023 年全年營收 1483 億元，年減 14.49%。不過光寶科指出，雲端運算與高階伺服器電源為去年重要成長動能。 光寶科說明三大部門 12 月整體營運，雲端與物聯網部門 12 月占整體營收約 37%，其中又以雲端運算與高階伺服器電源管理系統出貨較為強勁，帶動整體雲端與物聯網部門營收成長，年增近 1 成。

11-29鉅亨新視界

上週五 (11/24) 台股平盤震盪，加權指數收在 17287.42，週線上漲 0.5%，後續須出現紅 K 放量結構，利於台股維持偏多格局，距離總統大選已不到兩個月，操作宜逢低布局創新科技、Al 供應鏈、手機、網通等基本面持續偏多可期的族群。

11-29美股雷達

亞馬遜旗下的雲計算部門 AWS 周二 (28 日) 宣布推出新一代的 AWS 自研晶片，同時也與輝達建立更緊密的關係。這兩方面的努力旨在確保該公司能夠獲得足夠的關鍵資料中心處理器供應。AWS 在拉斯維加斯舉行的年度 re:Invent 大會上表示，自主研發的新型 Graviton4 晶片的性能將比之前的產品提高 30%、內核增加 50%、記憶體頻寬提升 75%；應用 Graitons4 的電腦將在未來數月內上市。

11-28台股新聞

台股經歷昨天的修正後，單日就補回缺口，這與我前面所說「即使面臨修正 OTC 也仍然上漲，所以台股仍有機會」的說法不謀而合，台股目前就是處於一個多頭位置，短期上漲 1000 多點，使得它面臨單日修正的時候跌幅會比較大，但這並不是一個需要擔心的狀況，事實上，在股市中健康的整理幅度，對未來上漲是利多作用，台股除了突破今年新高外，這次甚至有可能挑戰 2022 年的歷史高點 18000 區間，但要小心的是明年選舉結果可能影響盤勢，短期謹慎但不用特別保守看待。