美光

07-23美股雷達

AI 概念火爆依舊，投資人各有偏好。花旗上周進行一項投資人調查，從投資人信心分析各 AI 個股後續可能的趨勢。花旗調查結果顯示，輝達 (NVDA-US) 仍最受青睞，但博通 (AVGO-US) 的受歡迎程度正在迎頭趕上；模擬晶片領域中恩智浦 (NXP-US) 最受追捧，其次是 Analog Devices (ADI-US)；對美光 (MU-US) 十分擔憂；而因擔憂 MI300 晶片優勢不再，對 AMD (AMD-US) 看法最為負面。

07-20A股

中國記憶體大廠長江儲存在美國加州北區對美光提起訴訟，指控美光 (MU-US) 侵犯 11 項專利，涉及 3D NAND 相關技術，長江存儲請求法院勒令美光停止在美國銷售侵權記憶體產品，並支付專利使用費。據美國科技網站 Tomshardware 報導，長江存儲表示，美光的 96 層（B27A）、128 層（B37R）、176 層（B47R）及 232 層（B58R）3D NAND Flash 以及美光的一些 DDR5 SDRAM 產品（Y2BM 系列），侵犯長江存儲在美國提交的 11 項專利或專利申請。

07-10歐亞股

南韓 SK 海力士近日宣布，打算到 2028 年投資 103 兆韓元 (約 2.4 台幣)，其中 80% 將用於高頻寬記憶體(HBM) 的研發和生產，三星跟美光(MU-US) 隨後也表示將加大對 HBM 的投資，尤其是三星打算將 2026 年 HBM 出貨量，達到去年產量的 13.8 倍，到 2028 年產量將進一步上升至 2023 年產量的 23.1 倍。

07-10美股雷達

根據華爾街最新的目標股價調整，分析師看好輝達 (Nvidia Corp.)(NVDA-US) 新推出的晶片產品可望帶動收入大幅成長，預測該公司股票可能再上漲 38%。據《MarketWatch》，KeyBanc Capital Markets 分析師 John Vinh 在周二（9 日）一份報告中，將輝達股票的目標價從每股 130 美元上調至 180 美元，並對該公司新推出的 Blackwell 晶片系列的收入潛力表示樂觀。

07-06美股雷達

AI 熱門首選股輝達（Nvidia）(NVDA-US) 評級罕見遭到下調，New Street Research 分析師 Pierre Ferragu 認為，輝達自去年初以來高速而危險的上漲，終於到了沒有空間繼續升高的地步。據《彭博》，Ferragu 將這間 AI 晶片製造商的股價評級從買入下調至中立，稱該股在 2023 年上漲了近 240%，並在今年大漲了 154% 後「已得到充分估值」。

07-02歐亞股

高頻寬記憶體 (HBM) 正在成為持續人工智慧投資競賽中的一項關鍵技術，因為 SK 海力士計畫斥資數十億美元用於記憶體晶片生產。近日《BusinessKorea》 報導指出，SK 海力士計畫在 2028 年投資 103 兆韓元 (合 748 億美元)，凸顯出該集團對半導體產業的押注，該公司認為半導體產業對其業務的未來發展至關重要。

06-28專家觀點

美光財報: 本季營收獲利 Double Beat，下季財測數據平預期。次產業展望分歧1. 營收獲利優於預期，財測大致平於預期，毛利回升至 28%(如下表彙整) 2. 而報價上，Dram、Nand ASP 雙雙有 20% QoQ 表現。位元出貨上 Nand 小增、Dram 小減，2024 Q4 記憶體報價公司看好將全面續漲，HBM 2025 訂單銷售一空缺貨供需吃緊，因此更反映出消費電子 Dram 本季陷入疲弱，而 HBM 缺貨報價上漲，但美光產能上限的瓶頸嚴重，難以快速拉高下一季的營業利潤。

06-28美股雷達

美光科技（Micron Technology）(MU-US) 股價周四（27 日）下跌，拖累了其它半導體板塊。據《巴倫周刊》，這表明了對暴露在人工智慧（AI）熱潮中的晶片股來說，標準愈來愈高。美光股價在過去 12 個月內上漲一倍多後，周四收盤下跌 7.1%。

06-28台股新聞

美股今晨小漲僅費半因為記憶體大廠美光 (MU-US) 大跌逾 7% 而小跌 0.5%。道瓊和標普 500 指數持平小漲，那指小漲 0.3%。金融市場等待明天將公佈的 PCE 通膨數據。其他金融商品，紐約原油漲 1.0%。紐約期金強彈約 1.2%。

06-28美股雷達

在關鍵通膨數據和即將舉行的美國總統大選辯論之前，市場觀望氣氛濃厚，美股主指週四 (27 日) 勉強收紅，但美光財測黯淡，其股價狂瀉超 7%，拖累費半指數收黑近 0.6%。市場目光聚焦在週五公布的個人消費支出物價指數上，因為該指數被廣泛認為是聯準會首選的通膨指標。

06-27台股新聞

今晨美股三大指數收小高，費半則是小跌，市場關注本週的 PCE 核心物價指數，日圓對美元創下 1986 年以來新低，市場也屏息關注日央的干預風險。美股道瓊持平小漲標普 500 指數小漲 0.1%，科技股那指漲近 0.5%，費半則是小跌約 0.3%，美股盤後記憶體大廠美光 (MU-US) 財報不如預期，大跌約 7%。

06-27美股雷達

美光科技（Micron Technology）(MU-US) 周三（26 日）公布上季財報，受惠於 AI 需求快速增長，獲利表現超出預期，但對本季的收入預測僅略高於市場預期中值，導致盤後下跌逾 6%。鑑於美光最近上漲和分析師的樂觀看法，投資人可能希望看到更多上行空間。

06-26美股雷達

人工智慧 (AI) 晶片股漲勢放緩之際，今天將迎來兩件大事，替晶片產業提供急需的催化劑。輝達 (NVDA-US) 將於美國時間周三 (26 日) 舉行年度股東大會，與此同時美光 (MU-US) 將在同日美股收盤公布第三季財報，這兩個重磅事件可能成為 AI 晶片股重拾漲勢的關鍵。

06-23美股雷達

本週重點國際財經大事包括：美國 5 月個人消費支出 (PCE) 物價指數報告、耐久財訂單與批發庫存月增率初值，還有第一季國內生產毛額 (GPD) 終值以及聯準會 (Fed) 官員陸續發表談話；記憶體晶片巨擘美光 (MU-US)、全球經濟風向球聯邦快遞 (FDX-US) 將公布最新一季財報。

06-22美股雷達

美光科技（Micron Technology）（MU-US）將於 26 日公布財報，該公司通常較晚公布數字，因此財報經常引起市場關注。鑑於近期股價波動，本次財報預料吸引更多關注。但有分析認為，財報不會成為美光股價有意義的催化劑，而是中期獲利能力有望帶動該股上漲約 40%。

06-20美股雷達

半導體新聞網站《Tom's Hardware》近日報導，AI 晶片大廠輝達 (NVDA-US) 為了確保今年 GH200、H200 出貨順利，開出 13 億美元 (約 394 億台幣) 的預算，向美光(MU-US) 和 SK 海力士預訂部分新高頻寬記憶體 HBM3e 的產能。

06-18美股雷達

美光 (MU-US) 股價今年來已經上漲 66%。周一 (17 日) 大漲 4.58% 達 147.83 美元。消息面上，記憶體晶片供應鏈透露，上游儲存原廠 HBM 訂單 2025 年預訂一空，訂單能見度可達 2026 年第 1 季。分析師也隨即調整了美光的目標價。

06-16台股新聞

半導體設備業者印能科技 (7734-TW) 耕耘先進封裝領域有成，近期傳出，印能的 3.5 代產品切入高頻寬記憶體 (HBM) 市場，直接供應給美系大廠，預期下半年將陸續出貨，加上晶圓廠與封測廠對先進封裝需求持續熱絡，法人看好，印能今年業績將有顯著成長，且出貨動能將一路延續到明年。

06-15台股新聞

〈DRAM 不會缺席 AI 商機  法人預告 DRAM 供需失衡將來臨〉英特爾 (Intel) 和超微(AMD) 都預計於 2024 年推出搭載 DDR5 的新平台，帶動新一波的換機潮與 AI PC 的發展。大型伺服器、數據中心和高階工作站等需要高速及大容量的 DRAM，以實現更快的數據存取速度，進一步促進 DRAM 需求，根據市調機構集邦科技統計，DRAM 受惠產品合約價上揚，第 1 季營收 183.5 億美元、季增 5.1%， DRAM 三大供應商三星、SK 海力士、美光第一季受淡季效應影響出貨同步減少，加上庫存水位正常，意圖延續 2023 年第四季合約價上漲的氛圍。

06-11專家觀點

台股今天攻上 2 萬 2 大關，可以看到的是漲多高位階的機器人和 AI 股多出現回檔修正，像所羅門 (2359-TW) 大跌 6.3%，佳能 (2374-TW) 跌停，廣運 (6125-TW) 大跌 6%，廣明 (6188-TW) 大跌近 5%，其實 AI 雖然仍是未來 3-5 年，甚至 10 年以上的趨勢，但在多頭趨勢底下，仍會有產業輪動的狀況，就是高低檔的股票輪漲，帶動大盤一波波往上攻，這樣節奏底下，我們雖然看好 AI 趨勢，但選股可以往低位階，跟 AI 相關的去選擇。