一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/03/04）野村腳勤觀點：半導體製程挑戰下的投資新主軸雖然 2026 年尚未結束，但全年的投資主軸已清晰可見，T-Glass、Memory 及 CoWoS，這些核心資源由輝達與博通壟斷，既成為決定企業搶佔 AI 市佔率關鍵，也是台灣成為 2026 年最大贏家的底氣。
美股雷達
美國科技巨頭 Google 正面臨首起人工智慧 (AI) 致死訴訟，一名 36 歲佛羅里達州男子 Jonathan Gavalas 在與聊天機器人 Gemini 長時間互動後身亡，家屬指控該 AI 系統在多次對話中提供帶有自殺暗示的內容，最終導致悲劇發生。
博通 (AVGO-US) 即將在周三 (4 日) 美股盤後公布最新財報，華爾街普遍預期這家人工智慧 (AI) 晶片供應商將交出強勁成績單。然而，在投資人對 AI 投資回報產生疑慮之際，即使財報優於預期，也未必能扭轉股價近期的疲弱走勢。博通股價自去年 12 月創下歷史新高後，已回落約 24%，表現明顯落後標普 500 指數。
據《新智元》報導，繼 Google Gemini 3.1 Pro 屠榜封神之後，Google 又在深夜丟出一顆炸彈。Gemini 3.1 Flash-Lite 正式上線！速度 363 tokens/s，輸出價格 1.50 美元 / 百萬 Token，跑分直接碾壓 GPT-5 mi ni 和 Claude 4.5 Haiku。
一手情報
2/20 美國最高法院所作出的重大判決，美國總統不得再援引《國際緊急經濟權力法》（IEEPA）單方面課徵全面性對等關稅，而徵收關稅屬國會的核心職權，IEEPA 並未授權總統在非緊急、非特定國家情境下加徵全球性稅負，因此先前川普政府所實施的全球關稅措施被判定為違憲並宣告失效。
據《網路法律評論》，2026 年 2 月 19 日，Google 被捲入三項集體訴訟，首席原告妮可 · 麥格拉斯、特里莎 · 納多和芭芭拉 · 詹金斯在不同的訴訟中聲稱，Google 違反了包括 2025 年 4 月美國司法部頒布的《批量敏感數據規則》（BSDR）及多項加州法律，Media 美國消費者的瀏覽活動信息，並將數據傳輸到中國政府的第三方運營的 “、位元組跳動運作的 Pangle，以及鯨魚運作的 Temu。
綜合外媒體周一 (2 日) 報導，亞馬遜 (AMZN-US) 旗下雲端服務部門 AWS 在阿拉伯聯合大公國 (UAE) 的資料中心周日傳出遭「不明物體」擊中，引發火警並迫使部分設施斷電，導致中東地區出現電力與連線異常。這起事件發生之際，伊朗向波斯灣國家發射無人機與飛彈，外界關注資料中心是否首次在現代戰場中成為實體攻擊目標。
美股雷達
蘋果 (AAPL-US) 周一 (2 日) 發表 iPhone 17e 與搭載 M4 晶片的新款 iPad Air，為今年新一波產品更新揭開序幕。iPhone 17e 延續入門定位，起售價維持 599 美元，但基礎儲存空間提升至 256GB，被部分分析師視為「變相降價」，以在競爭激烈的智慧手機市場守住市占。
美股雷達
《The Information》週四 (26 日) 引述知情人士報導，Alphabet 旗下 Google 已與 Meta Platforms (META-US) 簽署一項為期多年的人工智慧 (AI) 晶片合作協議，金額達數十億美元，顯示大型科技公司對 AI 算力需求持續升溫。
綜合外媒周四 (26 日) 報導，Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US)宣布推出 Nano Banana 2，升級旗下爆紅的人工智慧 (AI) 影像生成工具，強調在速度、解析度與指令理解能力上全面提升，進一步強化其在生成式 AI 市場與 OpenAI 的競逐。
三星電子週四 (26 日) 發表 Galaxy S26 系列旗艦手機，主打將 Alphabet 旗下 Gemini 人工智慧深度整合至行動裝置，被市場視為提前展示未來由 Gemini 驅動的 Apple Siri 可能樣貌。隨著蘋果的 Siri 改版傳出延後，三星 Galaxy S26 旗艦機也讓 Google 的代理型 AI 能力率先在消費市場落地。
台股新聞
研調機構 TrendForce 今 (25) 日公布最新 AI 伺服器產業研究，預計 2026 年八大主要雲端服務供應商 (CSP) 的合計資本支出將超越 7,100 億美元，年增 61%。業者除持續採購輝達 (NVDA-US)、超微 (AMD-US) GPU 外，也擴大導入 ASIC 基礎設施，以確保各項 AI 應用服務的適切性，以及資料中心建置成本效益。
美股雷達
據 MarketWatch 報導，微軟股價近期跌勢加劇，技術面正逼近關鍵長期支撐，引發市場高度關注。分析指出，該股目前距離 200 週移動平均線僅約 3%，而這一水準過去多次成為股價反彈的重要轉折點。微軟 (MSFT-US) 今年以來股價已下跌 19.9%，成為「科技七巨頭」中表現最弱個股。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 將於周三 (25 日) 美股盤後公布最新一季財報，在人工智慧 (AI) 投資熱潮出現雜音之際，這份成績單被視為檢驗 AI 需求是否仍具動能的關鍵指標。儘管華爾街普遍預期營收與獲利將維持強勁成長，但市場更關注的是，在超大規模雲端業者加速自研晶片、地緣政治風險升溫與資本支出規模備受質疑之下，輝達是否仍能穩坐 AI 晶片霸主地位。
台股新聞
台股 9000 億歷史天量，盤面熱度全面升溫，資金流向哪裡？主流結構是否更加明確？當行情站上新里程碑，操作節奏才是勝負關鍵。〈價量齊揚創歷史新高 半導體與 AI 供應鏈主導盤勢〉台股集中市場今日成交值 9021 億元，再創 9000 億元歷史天量，加權指數盤中最高來到 34212 點，量能放大卻沒有失控，反而呈現價量齊揚的健康結構，代表資金是有方向地進場布局，盤面主軸依舊清楚，半導體與 AI 供應鏈穩坐核心，台積電 (2330-TW) 概念股全面轉強，不論是 CoWoS 設備、耗材或特化材料族群，都出現明顯買盤承接，印證智霖老師先前強調「修正就是機會」的看法，電子指數盤中創高，櫃買指數同步大漲逾 2%，年後內資回流中小型股，形成權值與中小型股良性輪動。
美股雷達
當 OpenAI 在私募市場最新一輪融資中被估值約 8,300 億美元之際，一個耐人尋味的問題也隨之浮現：同樣身處人工智慧（AI）賽道，為何 Google(GOOGL-US) 在公開市場僅獲得不到一半的營收估值倍數？根據 S&P Global Market Intelligence 數據，若以 8,300 億美元計算，OpenAI 的估值相當於其 2027 年預估營收的 14 倍；相比之下，Google 目前股價僅約為其 2027 年預估營收的 6.7 倍。
美股雷達
在 SpaceX、特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克大力推動太空 AI 願景之際，將資料中心部署至太空的構想正引發科技圈熱議。不過，OpenAI 執行長奧特曼（Sam Altman）對此潑下冷水，直言在現階段談論軌道資料中心「相當荒謬」。
美股雷達
Google 周三（18 日）在官網博客中宣布，Gemini 應用已配備旗下最先進音樂生成模型 Lyria 3，用戶可使用文本或圖像製作 30 秒音樂片段。Google 說：「只需描述一個想法或上傳一張照片，Gemini 就能在幾秒鐘內轉化為一首高品質、朗朗上口的歌曲。
美股雷達
大年初二，YouTube 今 (18) 日上午傳出全球性大規模故障，導致不少用戶無法正常觀看影片。Google 發言人表示，YouTube 的推薦系統出現故障，導致影片無法在網站和行動應用程式上顯示。目前首頁的問題已經解決，公司正在著手進行全面修復。
美股雷達
根據摩根士丹利 (MS-US) 最新發布的研究報告，隨著算力需求持續供不應求、雲端營收加速與資料中心擴建規模擴大，雲端基礎設施投資熱潮仍面臨進一步上行壓力，對雲端資本開支敞口較高的供應商而言是正面訊號。該行預估，2026 年全球雲端資本支出將達 7,350 億美元，年增約 60%，較去年第四季財報公布前市場原先預期的 35% 增幅大幅上修 22 個百分點，金額增加約 1,200 億美元。