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加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/07/16）野村腳勤觀點：留意第三季可能出現的風險隨著 7/9 關稅豁免期結束，川普政府陸續公布關稅協議或直接發出通知，並於 8/1 正式生效，目前來看市場目前將貿易夥伴分為三類：已達成協議（如越南）；積極談判中，預期稅率落在 10~20%；談判進度緩慢或經濟體較小，可能面臨較高稅率。
據《商業內幕》周三 (16 日) 報導，OpenAI 正開發網頁瀏覽器，預計近日推出。業界認為，此舉旨在為 AI 代理人取得用戶數據存取權，並減少對蘋果 (AAPL-US)、Google(GOOGL-US) 等競爭對手的依賴。《路透》先前報導，OpenAI 正在開發網頁瀏覽器，預計將在「未來幾週內」推出，這項在科技界已是公開秘密的計畫，顯示執行長奧特曼正將觸角延伸至新戰場。
根據《彭博》報導，Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US)周三 (16 日) 宣布，將於 8 月 20 日在紐約舉辦硬體新品發表會，推出全新 Pixel 手機與智慧手錶，重點聚焦於人工智慧 (AI) 功能，並導入自家最新研發的 Tensor G5 處理器。
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川普關稅政策變數仍在，但美股受到政策面不確定性的影響似乎已經降低，面對美股指數展現續創新高的氣勢，此時應該勇敢追高還是等待拉回再進場？野村投信表示，統計顯示，只要秉持「長期投資 (至少 3 年)」以及「股六債四」兩個原則，以近 20 年的經驗來看，滾動投資 3 年的平均報酬率在 20% 以上，滾動正報酬機率高達 88%，若時間拉長至 5 年，表現會更加出色。
《CNBC》報導，Alphabet(GOOGL-US) 旗下 Google 周二 (15 日) 宣布，未來兩年將在美國最大電網區域內投資 250 億美元，用於建設資料中心與人工智慧 (AI) 基礎設施，進一步擴大其在東岸與中西部的基礎資源布局。
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◼ 川普上週已向多數國家完成新一輪關稅通知，並將關稅談判截止日期推遲 至 8/1，但市場反應相對鈍化。◼ 在與美國的十大貿易逆差國當中，僅剩台灣、印度尚未公布，而川普也提 到針對其他尚未收到信函的貿易夥伴，預計將實施 15%～20% 的全面性關稅。
全球最大內容分發網路之一 Cloudflare 近日推出一項新功能，允許網站擁有者一鍵封鎖 AI 公司爬蟲，以防止網站內容被用來訓練大型語言模型。然而，此功能對 Google (GOOGL-US) 爬蟲完全無效，成為業界廣泛關注的爭議焦點。專家指出，造成問題的核心在於，Google 將搜尋索引與 Gemini 大型語言模型的資料蒐集工作，都交由同一個爬蟲執行，兩者共用 IP 與 HTTP 標頭。
摩根士丹利（Morgan Stanley）分析師指出，生成式 AI（Generative AI）可能會對娛樂產業產生「深遠」的影響，並看好 Netflix(NFLX-US)、Spotify (SPOT-US)、Google (GOOGL-US) 與 Meta(META-US)。
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2024 年全球市場因 AI 與機器人技術的快速發展掀起投資熱潮，相關概念股表現亮眼，吸引大量資金湧入。然而，進入 2025 年後，市場情勢明顯轉變，美國總統川普重返政壇，關稅政策反覆、加上中東地區地緣政治與降息時程不確定性增高，投資人開始意識到，過度集中於美國市場或單一產業的投資策略，已難以應對當前的挑戰。
在人工智慧（AI）時代的浪潮中，頂尖人才成為各大科技巨頭爭相搶奪的「稀缺資源」，一場以數十億美元堆砌的矽谷搶人戰正悄然改寫整個科技產業的版圖。Google (GOOGL-US) 重金挖角 Windsurf 核心團隊、OpenAI 收購夢碎，只是冰山一角。
Google (GOOGL-US) 於週五（11 日）宣布，與人工智慧（AI）程式設計新創 Windsurf 達成重要協議，成功挖角 Windsurf 共同創辦人兼執行長 Varun Mohan，在 AI 人才爭奪戰中再添一筆，進一步加強旗下 DeepMind 在代理程式設計（agentic coding）領域的競爭力。
美股雷達
《華爾街日報》周五 (11 日) 報導，知情人士透露，Google (GOOGL-US) 已同意支付約 24 億美元，獲得人工智慧輔助編碼工具 Windsurf 技術的授權。《路透社》尚未立即證實該報導。然而，Google 周五稍早，發言人向《路透社》透露，已聘請 Windsurf 執行長 Varun Mohan、聯合創始人 Douglas Chen 以及該編程工具研發團隊的部分成員加入其 DeepMind 部門，以增強自身在人工智慧領導地位的競爭地位。
美股雷達
據《CNBC》周五 (11 日) 報導，儘管輝達 (NVDA-US) 是 AI 領域明星，華爾街分析師正將目光轉向 Alphabet(GOOGL-US)。投資人曾擔心 AI 威脅 Google 核心搜尋業務，但分析師認為威脅被過度放大。隨著 ChatGPT 等平台興起，用戶可直接取得問題答案而無需點擊連結，使用者正在減少使用 Google 搜尋引擎，導致該平台的廣告曝光機會下滑。
美股雷達
綜合外媒周四 (10 日) 報導，歐盟發布通用型 AI 自願行為準則最終版本，旨在協助企業遵守即將於 8 月 2 日生效的 AI 法案。違反法規的企業將面臨最高全球年營收 7% 的罰款，OpenAI 和 Google 表示正在評估是否簽署。這項準則由 13 名獨立專家制定，蒐集超過 1,000 家中小企業、學者、民間團體和大型語言模型供應商的意見。
根據《彭博》周四 (10 日) 報導，Google(GOOGL-US)宣布，其付費訂閱用戶現可透過 Gemini 人工智慧 (AI) 助理，將靜態照片轉換為短影音片段，這項新功能將率先於網頁版上線，並於本周內陸續推送至 Gemini 手機應用程式。
台股新聞
國民黨立委葛如鈞今 (10) 日針對中華電信 (2412-TW)TLS 伺服器憑證遭 Google(GOOG-US) 與 Mozilla 撤銷信任一事，指控所謂「雙憑證機制」是「世紀大騙局」。對此，中華電信董事長簡志誠親上火線回應，直指這是不實資訊，強調中華電信憑證持續有效，並無資安或國安問題。
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加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/07/09）野村腳勤觀點：營收表現強，但匯損影響仍待檢驗從已公布的 6 月營收顯示，多數企業受惠於上半年關稅拉貨潮，營收表現亮眼，普遍呈現雙位數成長，股價也同步反映投資人樂觀情緒。
美股雷達
路透引述知情人士說法報導，OpenAI 將在未來幾周發表人工智慧 (AI) 驅動的網頁瀏覽器，挑戰 Alphabet(GOOGL-US)Chrome 的市場霸主地位。三名知情人士透露，OpenAI 希望透過 AI 徹底改變消費者瀏覽網頁的方式，也讓 OpenAI 能更直接獲得讓 Google 成功的基礎：用戶數據。
基金
川霸總自重返白宮以來，已多次發文抨擊鮑主席是「慢郎中」、「傻瓜」、和「頑固的騾子」等，也對聯準會維持利率穩定的決定表示強烈不滿。然面對接連的政治壓力與通膨挑戰，鮑主席重申聯準會的獨立性，強調聯準會決策的唯一目標是為全民帶來經濟穩定，將根據客觀且不受政治影響的分析來做出貨幣決策。
美股雷達
Google (GOOGL-US) 亞太區人工智慧（AI）與新興科技政策負責人 Eunice Huang 週三（9 日）在新加坡舉行的 Reuters NEXT Asia 論壇上表示，Google 目前的 AI 投資重點主要集中在技術基礎建設上。