科技
紅杉資本：2025年AI有三大發展趨勢 基礎設施將更加穩固
紅杉資本近日發文，分析 2025 年 AI 發展的三大趨勢，他們認為，2024 年是 AI 的「原始湯 (primordial soup)」年，充滿了新構想和潛力。而 2025 年，AI 的基礎設施將更加穩固，潛力將轉化為實實在在的應用。 1. 大型語言模型供應商將發展出獨特優勢，競爭格局將更加激烈。
台股新聞
AI推動機器人產業成長！自動化技術引領未來潮流：上銀、廣明、所羅門
隨著 AI 技術的快速發展，自動化已經成為產業轉型的重要驅動力，而機器人技術更在 AI 賦能下邁向新的高度。無論是人形機器人、協作機器人，還是 AMR（自主移動機器人），都在各個產業中大放異彩，成為工業與服務領域的核心競爭力。〈AI 技術加速機器人產業升級〉AI 技術的進步大幅提升了機器人的智能化與應用廣度，使機器人不再僅局限於重複性工作，而是能夠自主學習與應變，並且在複雜環境中靈活操作。
美股雷達
AI競爭愈烈 OpenAI測試新AI模型o3與o3 mini
OpenAI 周五 (20 日) 宣布，目前正在測試其最新的推理 AI 模型 o3 和 o3 mini。此舉顯示 AI 產業競爭日益激烈，包括 Google(GOOGL-US) 在內的競爭對手也致力於開發能處理複雜問題的更先進模型。OpenAI 執行長 Sam Altman 表示，公司計劃在 1 月底推出 o3 mini 模型，隨後推出完整版本的 o3 模型。
美股雷達
Google搜尋引擎推AI模式 正面迎戰ChatGPT
外媒周四 (19 日) 報導，Alphabet(GOOGL-US)旗下 Google 正計劃在其搜尋引擎中新增人工智慧 (AI) 模式，此舉可能對現有 AI 聊天機器人構成競爭。消息來源指出，新功能將類似於 Google 目前獨立運作的 Gemini AI 聊天機器人，預期這項發展將大幅擴大 Gemini 的用戶群。
鉅亨新視界
2025年AI成長新階段：台股獲利將持續成長，科技電子極具爆發力！
台股持續多頭格局不變，預期 2025 下半年表現將優於上半年，在台積電技術領先、台灣供應鏈享有 AI 紅利下，指數有望再創歷史新高。野村投信表示，台灣 AI 供應鏈受惠力度更強勁，占有業界領先級的地位，從 AI 晶片半導體需求 COWOS、AI Server、雲端到邊緣 AI 之 AI PC、AI 手機、AI 眼鏡、擴大到智駕車、機器人的 AI 應用，整體 AI 相關科技產業循環處在起漲階段，後續有很大的發展空間，AI 仍是 2025 年度投資關鍵字，台股今明兩年企業獲利預計呈現雙位數成長，市場預期 2025 年台股企業獲利年增率將達到 12%~15%，電子股企業獲利年增率預估高達 24%，使台股後市行情可期，企業在營運面及獲利面雙雙表現亮眼的前提下，將有利股價後市表現，2025 年台股將續強。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】景氣與企業獲利成長均正向看待，勇敢逢低佈局
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/12/18）野村腳勤觀點：ASIC 的「輝達時刻」美國 IC 設計廠商博通 (Broadcom) Q4 財報令市場驚艷，最大亮點在於 2024 年 AI 營收年增 220%，主要來自於自客製化晶片 (AI ASIC) 的貢獻，加上有外資券商出具報告點名台灣可望受惠的供應鏈，因而帶動台灣相關 ASIC 概念股股價出現一波大漲。
美股雷達
正式向Google下戰帖！OpenAI宣布ChatGPT搜索向全球所有用户開放
OpenAI 正式於周一 (16 日) 向所有 ChatGPT 用戶推出搜尋產品，加劇了與 Alphabet Inc. (GOOGL-US) 旗下搜索龍頭 Google 的競爭。 這個名為 ChatGPT Search 的產品，將開放給所有在公司行動應用程式和網站上使用聊天機器人帳戶登入的用戶。
美股雷達
美眾院委員會要求蘋果與Google準備1月下架TikTok
《CNBC》周五 (13 日) 報導，美國國會委員會成員要求蘋果 (AAPL-US) 與 Alphabet(GOOGL-US)的高階管理層準備好遵守一項法律，該法律可能導致 TikTok 明年 1 月在美國面臨實質性禁令。眾議院美國與中國共產黨戰略競爭特別委員會 (Select Committee on the Chinese Communist Party) 的兩名議員，密西根州的 John Moolenaar 和伊利諾伊州的 Raja Krishnamoorthi，於周五致函蘋果執行長庫克 (Tim Cook) 和 Alphabet 執行長皮查伊(Sundar Pichai)，提醒他們作為應用商店營運商的責任。
美股雷達
Google發表Android XR平台 將先在三星裝置上推出
Google(GOOGL-US) 表示，將於周四 (12 日) 推出基於 Android 的新 XR 平台，以適應人工智慧功能。公司表示，這一平台名為 Android XR，將支援不同裝置上的應用程式開發，包括頭戴式裝置和眼鏡。Android XR 的首個開發者預覽版已經支援現有工具，包括 ARCore、Android Studio、Jetpack Compose、Unity 和 OpenXR。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】大盤震盪趨堅，明年第一季挑戰歷史高點
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/12/11）野村腳勤觀點：AI 好，但不再是人人都好亞馬遜旗下 AWS 日前展示了最新的數據中心伺服器，這些伺服器搭載其自家開發的 AI 晶片 Trainium2，預計 2025 年上線，想要挑戰輝達的市場主導地位。
美股雷達
如果大科技平台不商討新聞付費 澳洲政府將對其徵稅
澳洲政府計畫對大型數位平台和搜尋引擎徵收新稅，除非它們同意與澳洲新聞媒體機構分享收益。助理財政部長 Stephen Jones 和通訊部長 Michelle Rowland 表示，這項稅收將於 2024 年 1 月 1 日起適用於在澳洲年收入超過 2.5 億澳元 (約 1.6 億美元) 的科技公司，包括 Meta(META-US)、Google(GOOGL-US) 和 字節跳動。
鉅亨新視界
野村投信2025第一季投資展望：股優於債 惟波動度升高 逢低布局
2024 年已近尾聲，投資人已將目光放在 2025 年。野村投信表示，2025 年全球經濟緩步成長，加上美歐主要市場寬鬆貨幣方向不變，基本面與資金面有利風險性資產表現，第一季建議採取股優於債的配置，不過，即將在 1 月 20 日就任美國總統的川普，其政策方向與實施力度仍有高度不確定性，可能將造成市場波動，受惠於政策以及成長趨勢明確的族群具有投資價值，選股重要性高於選市。
美股雷達
微軟挖角Google旗下DeepMind人才 打造AI健康部門
根據英國《金融時報》(FT) 周三 (11 日) 報導，Google(GOOGL-US) 子公司 DeepMind 聯合創始人、現任微軟 (MSFT-US) 人工智慧 (AI) 負責人蘇雷曼 (Mustafa Suleyman) 正在打造一支專注消費者健康的新團隊，並從前公司 DeepMind 挖角多名員工擔任要職。
美股雷達
Google高層：公司最重要課題仍是將AI應用於網路搜索
Google 母公司 Alphabet (GOOGL-US) 是自動駕駛汽車和量子運算領域的先驅，不過根據總裁兼投資長 Ruth Porat 的說法，將人工智慧應用於讓 Google 聞名的搜尋業務，仍然是這家公司最重要的發展方向。Alphabet 透過搜尋相關廣告，賺取超過 3000 億美元的年收入。
鉅亨新視界
野村投信2025年台股投資展望 聚焦AI，留意川政2.0變數，台股中性偏多格局未變
歐美通膨緩步下滑，就業數據將成為 FED 降息依據，預估美國 2025 年至少有再降息 2 碼的空間。台股整體 EPS 仍可維持雙位數以上成長，獲利挹注全年股市上漲的趨勢不變，長線走勢仍將緊貼基本面，避開有題材但尚無實質獲利貢獻股票，選股不選市仍是目前主要的投資策略，資金基本上還是圍繞 AI，建議不追高且可分散佈局以降低風險。
美股雷達
Google要求FTC拆分微軟與OpenAI的雲端協議
外媒周二 (10 日) 報導，Alphabet(GOOGL-US) 旗下的 Google 已向美國政府提出要求，拆分微軟 (Microsoft)(MSFT-US) 與 OpenAI 之間的專屬協議，該協議允許微軟將 OpenAI 的技術託管於其雲端伺服器上。
美股雷達
〈美股盤後〉Google量子晶片引關注 道瓊跌超150點連四黑
交易員等待本週公布的美國新通膨數據，美股主指週二 (10 日) 盡墨，標普、那指連日收跌，道瓊收低超 154 點，連續第四個交易日收黑，美債殖利率微升，美元溫和上漲。Google 量子晶片消息帶動母公司 Alphabet 走升，甲骨文因財報遜色而暴跌，科技股的波動給大盤帶來了壓力，美那斯達克中國金龍指數 (HXC-US) 轉跌。
Google推出新型量子計算晶片 5分鐘解決超級電腦幾乎永遠算不完的難題
Alphabet(GOOGL-US) 的 Google 量子人工智慧創始人兼負責人 Hartmut Neven 周一 (9 日) 公布其最新的量子晶片 Willow。Willow 在不到 5 分鐘的時間內完成了超級難題計算，這需要最快的超級電腦 10 澗 (septillion, 10 的 25 次方) 年才能完成。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】AI伺服器BBU新題材當紅
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/12/4）野村腳勤觀點：AI 伺服器 BBU 新題材當紅最近市場盛傳輝達 GB200 與 GB300 伺服器設計中將納入 BBU（電池備援模組），儘管還不確定是選配或標配，但依然受到市場關注，我們認為無論是哪一種設計，可預見的是 BBU 的需求將顯著增加，預估將從每個伺服器托盤（tray）配置 2-3 個電池模組增加至 5-6 個，將近 2 倍的成長，另外電池芯數量和規格也有望顯著提升，反映在單價上，AI 伺服器 BBU 將高於傳統伺服器的兩倍以上，量價都顯著成長下的商機不言而喻。
鉅亨新視界
輝達獲利優於預期！ 台廠AI 供應鏈獨霸全球，投資瞄準台股科技主動型基金
美國總統大選落幕，川普帶領共和黨全面執政，加權指數整理型態尚未脫離震盪整理格局，目前市場持續在為川普後續可能的行動作預測，台股走勢透露出謹慎的氣氛。即便市場預期聯準會降息速度放緩，帶動美元指數彈升與美股走強，面對川政府 2.0 不確定性，近期市場雜音紛擾台股表現略遜於美股，野村投信表示，第四季後半至 2025 年 1 月中旬前為財報空窗期，加上年底集團作帳與元月行情助攻，股市易漲難跌，加上輝達（Nvidia）公布第三季財報，營收、獲利和財測，皆優於市場預期，顯示 AI 仍是未來趨勢主流，輝達重奪 AI 發球權後，有助穩定科技股走勢，加上台廠 AI 供應鏈帶勁，預期供不應求將持續「好幾季」，可留意台廠 AI 相關供應鏈擇優布局，建議投資人伺機逢低分批單筆進場或是透過定期定額布局台科技股基金。