台股強勁反彈，外資賣超未阻漲勢，AI與半導體前景看好

儘管外資在上周賣超達1,392億元，台股仍展現出強勁韌性，收在46,780點，單周漲幅達4.96%[1]。專家指出，台灣5月外銷訂單表現亮眼，基本面穩定，加上本周重量級法說會如大立光 (3008-TW)及台積電 (2330-TW)的舉行，將進一步推動市場情緒。鴻海 (2317-TW) 6月營收達8,218億元，年增52.11%，顯示出AI需求帶動的成長潛力，並預計第三季營運將持續升溫[2]。整體而言，市場對於半導體及AI相關產品的長期展望持樂觀態度，這將吸引更多本土資金流入，進一步鞏固多頭結構。

在食品安全方面，台灣衛福部針對中聯油脂的苯(a)駢芘超標事件，決定擴大下架措施，要求含有問題油品20%以上的加工品在7月6日前全數下架，顯示出對食品安全的高度重視[3]。同時，安聯投信指出2026年台灣企業盈餘將成長58%，電子、傳產及金融族群均有正成長，顯示市場結構逐漸均衡，尤其AI及半導體供應鏈的長期趨勢將持續推動台股成長[4]。在此背景下，投資者應把握市場震盪機會，聚焦於具成長潛力的優質企業，特別是受益於科技創新與產業升級的電子股，未來將成為市場的主要動能。

外資持續看好台化 (1326-TW) 的轉型潛力，推動其股價上周大漲25.46%，創下近三年新高，顯示市場對其進軍半導體及AI伺服器材料的信心加強[5]。同時，期交所即將實施的交易制度革新，將最小升降單位由5元調整為1元，旨在降低高價股的交易成本，進一步提升市場流動性及競爭力，這對於如台達電 (2308-TW) 等高價股的投資者而言，無疑是利多消息[6]。隨著市場環境的變化，資金流向的轉變可能使台化及相關股票受益，顯示出在不確定的市場中，具備轉型能力的企業將更具吸引力。

大立光 (3008-TW) 最近公布的6月營收37.12億元創下近一年新低，顯示出月減19.18%及年減10.46%的不佳表現，主要受到客戶在新舊機種交替期間的排程影響[7]。儘管第二季營收表現相對穩定，年增17.07%，但市場對於其毛利率及光通訊元件的營收提升比重仍持謹慎態度，尤其在記憶體價格上漲的背景下，可能影響產品售價。大立光計畫於9日召開法人說明會，執行長將針對未來營運展望及AI高速傳輸需求下的矽光子元件開發進行說明，並且公司近期加碼投資6.28億元購地，顯示出對光通訊元件開發的長期布局，市場期待其在未來能夠回升並重拾成長動能。