美國通膨加劇影響投資信心，科技股競爭升溫與地緣政治風險交織

美國通膨壓力與強勁就業市場推升聯準會（Fed）升息預期，嘉信理財指出，近期經濟數據顯示升息理由已具備，尤其是5月就業報告超出預期，導致美債拋售及升息預期上升[1]。輝達 (NVDA-US) 在台北國際電腦展推出 RTX Spark 超級晶片，進軍 AI PC 市場，雖然多家廠商計劃推出搭載該晶片的產品，但市場需求尚未證明，且高昂售價及記憶體供應短缺可能限制普及速度[2]。這些動態顯示，科技與金融市場的變化相互影響，投資者需密切關注經濟數據及科技創新對市場的潛在影響。

蘋果 (AAPL-US) 在即將舉行的全球開發者大會 (WWDC) 上，將重點展示其人工智慧 (AI) 策略，市場對其升級版 Siri 及新 AI 功能的期待可能刺激 iPhone 換機需求。儘管分析師對其實際效益持保留態度，並擔心高估值影響市場信心[3]。同時，英特爾 (INTC-US) 獲得 Google 的超過 300 萬顆 AI 晶片代工訂單，股價因此大幅上漲，顯示其晶圓代工業務逐漸受到大型科技客戶青睞，並可能成為轉型的關鍵契機[4]。這兩大科技巨頭的動向，反映出市場對 AI 技術的高度重視及競爭加劇的趨勢。

美股主要指數在晶片股強勁反彈的帶動下開盤走高，尤其是費城半導體指數上漲4.7%，顯示市場對半導體產業的信心回升。台積電 ADR 亦漲逾3.2%[5]。同時，康寧與亞馬遜達成的光纖產品合作協議，將為其工廠創造約1,000個工作機會，並強化美國製造業，顯示AI基建需求持續上升[6]。市場正密切關注即將公布的美國通膨數據及聯準會的利率決策，這將影響能源價格及經濟前景，儘管面臨通膨壓力，機構對後市仍持樂觀態度，顯示科技股在結構性成長中具備長期投資價值。

日本投資者在5月以創5年來新高的速度撤出海外股市，淨賣出額達2.72兆日元（約169.8億美元），主要受到地緣政治緊張及科技股估值過高的影響，顯示市場情緒的顯著轉變[7]。儘管股票遭到拋售，投資者卻在海外債券市場淨買入2.9兆日元，反映出對固定收益資產的偏好上升，這一趨勢可能與中東局勢的惡化有關[8]。隨著伊朗與以色列之間的軍事衝突升級，市場對於地緣政治風險的敏感度加強，進一步影響投資者的資產配置決策，未來市場動向值得密切關注。

印度央行面臨因中東衝突引發的通膨壓力，將於8月重啟升息循環，基準利率可能調升以應對通膨上調至5.1%[9]。同時，台股在全球市場震盪中適度修正，國泰投信總經理張雍川認為這有助於基本面穩定，並指出第四季仍有上漲空間，強調台灣廠商在價格與服務上的競爭力，建議投資者透過ETF降低風險，抓住市場回調的機會[10]。這些動態顯示出全球經濟環境的不確定性與市場調整的必要性，投資者需謹慎應對。

廣宇 (2328-TW) 5月營收達17.02億元，雖然月減但年增1.03%，顯示出新業務出貨及旺季效應的正面影響，累計前五個月營收年減19.08%[11]。相對於此，台股因美股影響重挫1,568點，外資單日賣超938億元，創下歷史第七大賣超，尤其對台積電 (2330-TW) 的賣超逾2萬張，顯示市場情緒轉向保守[12]。在此背景下，廣宇積極推動AI伺服器及人形機器人業務，期望透過高毛利產品提升獲利，未來市場動向值得關注。