全球市場受AI需求與地緣政治風險影響 投資信心面臨挑戰

康寧 (GLW-US) 與亞馬遜 (AMZN-US) 簽署的多年間合作協議，將為其光纖產品帶來數十億美元的訂單，顯示出AI基建需求的強勁增長，並創造約1,000個新工作機會，進一步強化美國製造業的發展[1]。與此同時，日本投資者在5月的海外股票拋售達到近五年來的新高，淨賣出額達2.72兆日元，顯示出地緣政治及市場估值的擔憂影響了投資情緒，儘管同時也積極進場海外債券市場，展現資金配置的靈活性[2]。這些動態反映出全球市場在科技與地緣政治風險之間的微妙平衡，投資者需密切關注AI基建及債券市場的變化。

中東局勢緊張，伊朗宣布停止對以色列的軍事行動，但若以色列在黎巴嫩持續攻擊，將不排除恢復軍事回應，這可能導致區域衝突再度升級[3]。同時，印度央行面對因中東衝突引發的通膨壓力，將在未來幾個月收緊貨幣政策，基準利率可能在8月和10月升息，顯示出全球經濟面臨的風險與不確定性[4]。這些因素不僅影響地緣政治，也將對全球市場流動性及投資信心產生深遠影響，投資者需密切關注局勢發展及央行政策動向。

台塑集團 (1301-TW) 和南亞 (1303-TW) 對第二季業績持樂觀態度，因需求回升和市場供應緊張而顯著增長，尤其是第三季的旺季效應將進一步推動銷售[5]。相較之下，台化 (1326-TW) 面臨挑戰，因客戶庫存過高及中國低價傾銷影響，未來營收增長不確定。另一方面，凌華 (6166-TW) 則在5月創下歷史新高，年增79.5%，顯示出工業電腦需求持續強勁，尤其在亞太和歐洲市場的增長尤為顯著[6]。整體而言，石化及工業電腦領域的需求回暖，顯示出市場對於技術創新及供應鏈管理的重視，未來將成為推動業績增長的關鍵因素。

根據FactSet調查，必和必拓集團 (BHP-US) 的2026年每股盈餘上修至5.17美元，顯示市場對其未來獲利能力的信心增強[7]。同時，國泰投信總經理張雍川指出，台股在全球市場震盪中適度修正，並非泡沫，反而有助於基本面穩定，第四季仍有表現機會[8]。這反映出投資者對於科技業及AI需求的長期看好，尤其在台灣廠商的競爭力下，訂單持續流入，顯示出市場的韌性與潛在增長動能。

廣宇 (2328-TW) 5月營收達17.02億元，雖然月減但年增1.03%，顯示出新業務出貨及旺季效應的正面影響，累計前五個月營收年減19.08%[9]。然而，台股在外資大幅賣超938億元的壓力下重挫，特別是台積電 (2330-TW) 被砍逾2萬張，顯示市場情緒低迷，技術面亦面臨考驗[10]。在此背景下，廣宇的業務轉型及高毛利產品的推廣或許能為其未來營收帶來支撐，然而整體市場的波動性仍需密切關注。

國際油價因以色列與伊朗的衝突而一度飆升逾4%，隨著美國總統川普的停火聲明，漲幅有所收斂，布蘭特原油期貨達94.66美元，西德州原油期貨達92.08美元，顯示市場對中東局勢的敏感度提升[11]。同時，美國強勁的就業數據壓抑了降息預期，金價跌至11周低點，現貨黃金價格下滑至每盎司4,296.08美元，反映出市場對聯準會長期維持高利率的看法[12]。這一系列動態顯示，地緣政治風險與經濟數據交織影響市場情緒，投資者需密切關注未來的通膨數據及中東局勢發展。