半導體危機與AI競爭加劇，美國國防政策影響市場動態

南韓半導體設備業正面臨前所未有的非記憶體晶片缺貨危機，尤其是FPGA和驅動IC的供應緊張，交貨時間延長至52週和至少10週，這對設備廠的運營造成了嚴重影響[1]。與此同時，美國新創公司Substrate宣稱突破X射線微影技術瓶頸，計劃以僅為ASML高數值孔技術十分之一的成本進行挑戰，顯示出市場對於半導體製造技術的競爭日益激烈[2]。隨著AI和資料中心需求的持續增長，供應鏈瓶頸的緩解似乎遙遙無期，這將進一步影響全球半導體市場的供需平衡，並可能推動價格上漲，企業需密切關注技術創新與供應鏈管理的雙重挑戰。

全球半導體產業將於6月2日至6月5日在台北國際電腦展 (Computex) 齊聚台灣，超微 (AMD-US)、英特爾 (INTC-US)、輝達 (NVDA-US) 和高通 (QCOM-US) 等巨頭將展示其在AI基礎設施上的最新進展。輝達執行長黃仁勳更將預告一項神秘新產品，顯示出其在AI領域的強勁成長動能[3]。同時，SpaceX的IPO招股書引發市場關注，YouTuber Patrick Boyle對其1.75兆美元的高估值及治理風險提出質疑，指出該公司唯一穩定盈利來源為Starlink，其他業務仍面臨虧損，並提醒投資者需謹慎評估其估值合理性及現金流狀況[4]。這些動態顯示出科技產業在AI及航太領域的競爭日益激烈，投資者需密切關注市場變化及企業治理的透明度。

美國國防部長赫格塞斯在香格里拉對話中強調，面對中國軍力擴張，亞洲盟友需提升國防預算至GDP的3.5%以維持區域穩定，並提及對台軍售的最終決策仍需由川普拍板[5]。此外，亞洲稻米價格因聖嬰現象和供應鏈問題創下近20年來最大漲幅，可能引發新一波糧食通膨，影響全球市場[6]。在伊朗問題上，赫格塞斯警告若核談判失敗，美國將重啟軍事行動，並計劃擴充國防工業以應對潛在衝突[7]。此外，財長貝森特提到可能根據與伊朗的對峙情況逐步解除制裁，但強調需達成特定里程碑，並支持美國聯準會回歸基本原則[8]。這些動態顯示出美國在全球地緣政治中的強硬立場，並可能對市場情緒和經濟預期產生深遠影響。