美股市場關注半導體供應緊張、AI投資增強及國際政策影響全球經濟

南韓半導體設備業正面臨前所未有的非記憶體晶片缺貨危機，尤其是FPGA和驅動IC的供應緊張，交貨時間延長至52週和10週，這一供應鏈瓶頸對設備廠的運營造成重大影響，部分廠商不得不延後交貨時程[1]。同時，美國新創公司Substrate宣稱已突破X射線微影技術瓶頸，計劃以僅為高數值孔技術十分之一的成本挑戰艾司摩爾，這可能改變半導體製造的競爭格局[2]。隨著AI和資料中心需求的持續增長，市場對於半導體設備的需求將進一步加劇，供應短缺的情況在短期內難以緩解，這也為新技術的商業化提供了契機，未來可能會引發行業內部的技術競爭與重組。

全球半導體產業即將於6月2日至6月5日的台北國際電腦展 (Computex) 齊聚台灣，吸引超微 (AMD-US)、英特爾 (INTC-US)、輝達 (NVDA-US) 和高通 (QCOM-US) 等巨頭參與，顯示出AI產業的蓬勃發展。輝達執行長黃仁勳將於GTC台北大會上揭曉新產品，並強調其在AI基礎設施上的重大投資，年支出已超過1,500億美元，AMD也計畫投入超過100億美元以推進AI基礎設施，這些動作無疑將進一步鞏固台灣在全球科技供應鏈中的關鍵地位[3]。與此同時，SpaceX的IPO招股書引發市場關注，YouTuber Patrick Boyle對其1.75兆美元的高估值及治理風險提出質疑，指出該公司唯一穩定盈利來源為Starlink，其他業務仍面臨虧損，預計2025年營收雖達187億美元，但淨虧損將達49.4億美元，這使得投資者需謹慎評估其估值合理性及現金流狀況，以應對潛在的市場爭議[4]。

美國國防部長赫格塞斯在香格里拉對話中強調，面對中國軍力擴張，亞洲盟友需提升國防預算至GDP的3.5%以維持區域權力平衡，並提及對台軍售的最終決策仍需川普拍板[5]。此外，亞洲稻米價格因聖嬰現象和供應鏈問題創下近20年來最大漲幅，可能引發新一波糧食通膨，影響全球市場[6]。在中東，美國對伊朗的軍事行動準備隨著核談判進展而變化，赫格塞斯明言若談判破裂將重啟軍事行動，顯示出美方對於地緣政治的強硬立場[7]。財長貝森特則提到可能逐步解除對伊朗的制裁，但需達成特定條件，顯示出美國在外交政策上的謹慎與靈活性[8]。這些動態不僅影響國際安全局勢，也可能對全球經濟產生深遠影響，特別是在糧食價格和軍事開支上升的背景下。