美股受AI熱潮驅動創新高，科技股成焦點，地緣政治影響持續升溫

正文光通訊 (4906-TW) 股價上漲23%至49.6元，受益於新一代1.6T光收發模組的成功研發及轉型直供模式的推動，顯示出公司在人工智慧數據中心需求中的潛力[1]。此外，美國財政部長貝森特強調新任聯準會主席華許的獨立性，可能取消「前瞻指引」政策，這將影響市場對利率走向的看法，尤其在通膨壓力仍然存在的背景下[2]。整體而言，科技股如正文光通訊的表現與美國貨幣政策的變化，將成為市場關注的焦點，投資者需密切留意這些動態對未來市場走勢的影響。

在習近平秋季訪美前夕，美國總統川普與台灣總統賴清德的通話計劃暫時無望，顯示出美中台三方關係的微妙緊張[3]。同時，戴爾科技 (DELL-US) 公布的強勁財報引發AI熱潮，顯示市場對AI伺服器需求的強烈反應，股價大幅上漲32.76%[4]。隨著輝達 (NVDA-US) 在台北COMPUTEX的演講即將揭曉新技術，市場對AI產業的關注度持續上升，這將成為科技股的重要轉折點，若財報持續優於市場期待，AI熱潮有望延續至下半年，顯示出科技與地緣政治的交織影響。

Anthropic完成650億美元融資，估值達9,650億美元，讓七位創始人首次進入全球富豪榜，顯示AI產業的造富潛力驚人[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 股價雖然近期回調，但市場期待即將舉行的Computex展會能成為股價反彈的催化劑，尤其是執行長黃仁勳將介紹新一代AI系統的計畫[6]。這些動態不僅反映出AI技術的快速發展，也顯示出市場對於相關企業未來成長的高度關注，預示著科技股在資本市場中的重要性將持續上升。

在人工智慧(AI)熱潮的推動下，美股於5月創下近70年來最佳表現，標普500指數上漲逾5%，那斯達克綜合指數更是飆升超過8.2%，其中資訊科技類股漲幅達18%[7]。半導體股如美光科技 (MU-US) 和超微半導體 (AMD-US) 分別上漲78%和46%，成為市場焦點，iShares Semiconductor ETF (SOXX-US) 亦上漲23%[8]。儘管企業獲利強勁，第一季標普500成分企業獲利增長29%，但分析師警告高估值及獲利回吐風險需引起重視，未來市場走勢仍需謹慎觀察。

美國總統川普於白宮召開戰情室會議，討論與伊朗的和平協議，但未能達成最終決策，強調伊朗需承諾不發展核武器並恢復荷姆茲海峽開放[9]。儘管雙方在延長停火協議上取得進展，市場對外交談判持樂觀態度，推動美股三大指數創新高，然而油價因供應風險降低而重挫逾2%，創下4月以來最大單週跌幅，布蘭特原油期貨收於92.05美元[10]。分析師指出，雖然市場對協議的期望上升，但實際執行仍存在不確定性，全球供應緊張的情況仍需持續關注。

隨著市場風險偏好上升，美元指數(DXY)小幅下跌至98.92，儘管月內仍上漲近1%[11]，而戴爾科技 (DELL-US) 股價則因AI伺服器需求激增而暴漲32.76%，創下歷史新高，單季營收年增近88%[12]，顯示出科技股在高利率環境下仍具強勁動能。市場分析指出，若美伊和平協議獲得批准，將可能進一步影響能源市場及相關貨幣，而戴爾的成功則反映出AI基礎建設的持續擴張，預示著未來科技產業的成長潛力。