AI需求驅動華碩與力士成長，川普面對伊朗核談判影響市場情緒

華碩 (2357-TW) 伺服器部門因人工智慧需求激增，第二季營收將實現雙位數成長，並因終端產品漲價及市佔率提升，全年營收和獲利亦有望錄得雙位數增長[1]。力士 (4923-TW) 預計下半年營運動能將隨晶圓供應商產能恢復而提升，電源供應器營收增幅可達20%至30%，並因AI應用需求上升，主力產品逐漸取代舊規格[2]。這些趨勢顯示，隨著AI技術的普及，相關產業的成長潛力正逐步顯現，未來市場競爭將更加激烈。

最近，美國白宮發生槍響事件，特勤局及FBI迅速介入，顯示出當前政治局勢的緊張與不安[3]。同時，總統川普在推動與伊朗的核談判，強調雙方接近達成協議，但不排除恢復軍事行動的可能性，顯示出他對談判結果的強烈掌控欲[4]。這一系列事件反映出美國在中東政策上的不確定性，尤其是在面對伊朗核問題時，川普政府的強硬立場可能會影響市場情緒及國際關係的走向，投資者需密切關注後續發展。

在美伊關係緊張的背景下，伊朗首席談判代表卡利巴夫強調美方缺乏誠信，並警告若美國再挑起戰爭，後果將更加嚴重，顯示出雙方在核心利益上的堅持與分歧[5]。此外，美國總統川普宣稱與伊朗的協議已基本達成，將包括重新開放對全球能源供應至關重要的荷姆茲海峽，這一進展可能緩解市場對能源供應的擔憂[6]。然而，雙方的脆弱停火協議及深刻的分歧，仍使得未來局勢充滿不確定性，市場需密切關注後續談判的進展及其對全球能源市場的影響。

高通 (QCOM-US) 股價大漲超過11%，市值達2,553億美元，顯示市場對其在人工智慧領域的潛力重新評估[7]。同時，外資大幅減持美國公債，單月賣出達1,384億美元，導致美債殖利率上升，市場對聯準會升息的預期逼近70%[8]。這一系列動態反映出投資者對於科技股和利率政策的敏感度，未來市場可能面臨更大的波動性，尤其是在AI技術推動下的科技股表現與美國貨幣政策的交互影響上。

美國總統川普近期因在公開讚揚特定企業的同時進行股票交易而引發利益衝突的爭議，尤其是他在讚揚賽默飛世爾 (TMO-US) 和蘋果 (AAPL-US) 的同日進行了大額購買，這一行為引起兩黨議員的強烈反彈，並促使立法討論禁止國會議員進行股票交易[9]。此外，世界銀行內部文件顯示，自美伊戰爭爆發以來，已有27國啟動應急機制借款以應對能源市場和供應鏈的衝擊，顯示出全球經濟在地緣政治緊張下的脆弱性[10]，而IMF的申請數量卻因財政緊縮要求而顯得寥寥，反映出各國對於國際金融機構的信心不足，未來可能影響全球資金流動及經濟復甦的步伐。

川普的投資動向引發關注，他在最新財務申報中重倉日式迴轉壽司連鎖品牌「藏壽司」(KRUS-US)，儘管他本人對生魚片並不感興趣，這一反常行為令美日網友感到困惑[11]。同時，市場專家Satyajit Das警告，隨著「巴菲特指標」飆升至230%，美股面臨多重風險，尤其是科技股的漲勢過度集中，可能掩蓋了企業面臨的高成本及需求放緩問題，這種過度樂觀的情緒可能導致未來的市場調整[12]。在這樣的背景下，投資者需謹慎評估市場的真實狀況，以避免錯誤的投資信念。