AI需求推動華碩和力士業績成長，美伊緊張局勢影響全球市場穩定性

華碩 (2357-TW) 伺服器部門因人工智慧需求激增，第二季營收將實現雙位數成長，並因終端產品漲價及市佔率提升，全年營收和獲利亦有望錄得雙位數增長[1]。同時，力士 (4923-TW) 下半年營運動能將隨晶圓供應商產能恢復而提升，電源供應器營收增幅可達20%至30%，並因AI應用需求上升，主力產品逐漸取代舊規格[2]。這些趨勢顯示，隨著AI技術的廣泛應用，相關產業的成長潛力持續擴大，市場對於伺服器及電源供應器的需求將進一步增強，為企業帶來穩定的營運動能。

最近，美國白宮發生槍響事件，特勤局及FBI迅速介入，顯示出當前政治環境的緊張氛圍[3]。同時，總統川普在推動美伊核談判的過程中，強調若未能達成理想協議，將不排除恢復軍事行動的可能性，這一強硬立場反映出他對談判結果的高度重視[4]。在此背景下，市場對於地緣政治風險的敏感度提升，投資者需密切關注美伊局勢的發展及其對全球市場的潛在影響。

在美伊緊張局勢中，伊朗首席談判代表卡利巴夫強調美方缺乏誠信，並警告若美國挑起新一輪衝突，後果將更加嚴重，顯示出雙方在核心利益上的深刻分歧[5]。同時，美國總統川普則表示與伊朗的協議已基本達成，將包括重新開放對全球能源供應至關重要的荷姆茲海峽，並透露與多國領導人的溝通進展順利[6]。然而，雙方的脆弱停火協議及持續的分歧，仍使全球能源市場面臨不穩定風險，未來局勢發展將對能源價格及供應鏈產生深遠影響。

高通 (QCOM-US) 股價大漲超過11%，市值達2,553億美元，顯示市場對其在人工智慧領域的潛力重新評價[7]。同時，外資大幅減持美國公債，3月減少1,384億美元，導致美債殖利率上升，市場對聯準會升息的預期逼近70%[8]。這一系列動態反映出投資者對科技股的信心與對利率政策的擔憂交織，未來市場走向將受到這兩大因素的深刻影響。

美國總統川普近期因在公開讚揚特定企業的同時進行股票交易而引發利益衝突的爭議，尤其是他在讚揚賽默飛世爾 (TMO-US) 和蘋果 (AAPL-US) 的同日內進行了大額購買，這一行為引起兩黨議員的強烈反彈，並促使立法討論禁止國會議員進行股票交易[9]。此外，世界銀行的內部文件顯示，自美伊戰爭爆發以來，已有27國啟動應急機制借款以應對能源市場和供應鏈的衝擊，顯示出全球經濟在地緣政治緊張下的脆弱性[10]。這些事件反映出在不確定性加劇的環境中，市場對於政策透明度和財政穩定性的需求日益迫切。

美國總統川普的投資動向引發關注，他在最新財務申報中重倉日式迴轉壽司連鎖品牌「藏壽司」(KRUS-US)，儘管他本人對生魚片並不感興趣，這一反常行為令美日網友感到困惑[11]。儘管市場情緒樂觀，但專家Satyajit Das警告「巴菲特指標」已達230%，顯示市場面臨多重風險，尤其是科技股的漲勢過度集中，可能掩蓋了企業面臨的高成本及需求放緩問題，這種「幸福交易」的現象或將難以持久[12]。