美國推動AI與晶片補貼法案，全球市場風險加劇，台股科技股下跌

美國兩黨參議員推動新法案，設立5億美元基金以補貼盟國採購美國的AI模型與晶片，意在強化「矽盛世」倡議並減少對中國技術的依賴，這一政策將簡化外國政府的採購流程，顯示美國在全球科技競爭中的決心[1]。台股在520慶祝行情中卻未能如預期上漲，終場下跌154點，主要受到台積電 (2330-TW) 表現不佳的影響，顯示市場對於科技股的信心仍然脆弱，未來需密切關注美國政策對台股的潛在影響[2]。

30年期公債殖利率突破5.20%，創下19年新高，市場對通膨再起的擔憂加劇，尤其在近期CPI和PPI數據偏熱及油價上漲的背景下，聯準會可能升息的暗示進一步推升殖利率，對股市造成隱憂[3]。輝達即將公布財報，市場預計其營收將達800.46億美元，儘管高盛維持「買進」評等，但選擇權市場顯示投資人對股價波動的預期高達6.5%，反映出市場的矛盾心態，顯示投資人對高估值資產的謹慎情緒正在上升[4]，未來市場動盪的風險不容忽視。

隨著人工智慧需求的激增，晶圓代工市場正經歷結構性轉變，港股半導體板塊因此顯著上漲，華虹半導體 (01347-HK) 和中芯國際 (00981-HK) 的目標價被大摩調升，顯示市場對成熟製程的外溢效應持樂觀態度[5]。台灣的無人機預算遭到削減，賴清德總統強調無人機產業對國防自主的重要性，並呼籲重視國家需求，這一政策動向可能對相關產業的發展造成影響[6]，顯示出科技與國防之間的密切聯繫，市場需密切關注這些變化對產業鏈的潛在影響。

全球長期債券市場正面臨近20年來最嚴重的拋售潮，殖利率飆升至2008年以來的高點，特別是美國和英國的債市反應最為劇烈，顯示出通膨與地緣政治風險的影響[7]。台灣總統賴清德強調國安策略的重要性，指出阻擋軍購等同於削弱防衛能力，並呼籲推動自主國防以增強經濟韌性，減少對中國的依賴[8]。這些因素共同影響市場情緒，投資者對未來的風險評估愈加謹慎，全球資本流動及資產配置策略也將隨之調整。

高盛(GS-US)警告，隨著AI資本支出熱潮減弱，市場主導力量正轉向利率壓力，導致AI概念股及動能型資產回檔，市場情緒受到影響。此外，特斯拉(TSLA-US)因SpaceX即將IPO而連續四日下跌，市場擔憂資金流向及馬斯克的管理重心將受到挑戰，特斯拉在電動車需求減少及競爭加劇的背景下，面臨更大的壓力，未來「馬斯克概念股」之間的內部競爭將愈加明顯，顯示出市場風險的多元化與複雜性[9][10]。

遠傳 (4904-TW) 與亞馬遜 (AMZN-US) 簽署合作協議，成為Amazon Leo在台灣的授權經銷商，計劃引進低軌衛星網路服務，預計明年上線，然而需經過多重政府審核[11]。馭勢科技 (01511-HK) 在港股上市，成為全球首家全場景L4級自動駕駛企業，IPO獲6777倍超額認購，市值達90.9億港元，顯示市場對自動駕駛技術的強烈需求[12]。這兩項發展反映出科技與通訊領域的創新趨勢，並預示未來市場競爭將更加激烈，企業需加速技術迭代以維持競爭優勢。