全球股市樂觀，科技股成長強勁，企業積極拓展AI與衛星業務

滙豐 (HSBC) 首席多資產策略師 Max Kettner 對全球股市持續看多，特別是美股和亞股，並認為中東局勢改善將進一步推升風險資產，市場情緒指標尚未顯示賣出信號[1]。此外，晟德 (4123-TW) 公布第一季財報，稅後純益年增超過2倍，顯示其外轉投資策略成效顯著，尤其是豐華生技的貢獻，表明在科技股強勁表現的背景下，企業的成長動能仍然強勁[2]。這些因素共同反映出市場對於風險資產的信心，並暗示未來的投資機會。

隨著AI浪潮推升光通訊需求，英特磊 (IET-KY) 的磷化銦基板供應緊張，預計2026年訂單將翻倍，營收有望創歷史新高，股價亦於14日觸及漲停價829元，顯示市場對其未來成長的強烈信心[3]。同日，美中元首會談在北京舉行，習近平強調台灣問題對兩國關係的重要性，並期望探索新的合作方式，顯示中美之間的共同利益仍然大於分歧，這對全球市場的穩定性及企業的國際布局將產生深遠影響[4]。在此背景下，科技股及相關產業的投資價值逐漸浮現，市場對未來的成長動能充滿期待。

中華電信 (2412-TW) 正在積極拓展其 AI 與衛星業務，董事長簡志誠透露，衛星訂單已突破 10 億元，顯示出其在市場上的強勁需求，並將為公司帶來顯著的營收增長[5]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 也因 AI 驅動的需求，預計半導體產業將提前突破兆美元大關，並且新技術如 COUPE 將接替 CoWoS，進一步推動產業升級[6]。這些發展不僅顯示出科技產業的強勁動能，也反映出市場對於創新技術的迫切需求，未來將持續吸引資金流入。

美國總統川普的中國國事訪問引發全球關注，尤其是他率領17位企業高層的行程，顯示出美中貿易關係的關鍵轉折點[7]。此次會議不僅將討論貿易、台灣及高科技競爭等議題，更是對未來數年美中關係的基調設定[8]。企業界對市場開放及智慧財產權等問題的關注，反映出在全球供應鏈重組及科技戰背景下，雙方合作的迫切性，尤其是蘋果和輝達等科技巨頭的參與，將可能改變行業格局，並影響投資者信心。

廣達副總經理趙茂贊於台積電技術論壇中指出，AI Scale-up架構的興起將促進ASIC數量及機櫃功耗的全面升級，未來單一機櫃功耗可能達1MW，電源轉換效率及散熱成為關鍵挑戰，顯示出半導體供應鏈與AI基礎建設的緊密聯繫[9]。同時，美中元首會談中習近平強調中美需合作應對全球挑戰，展望2026年成為歷史性年份，這一合作精神或將為科技及經濟領域帶來新的機遇[10]，進一步推動台灣企業在全球市場的競爭力。

國際油市目前面臨供應不足的警報，IEA指出中東地緣政治緊張及OPEC下調需求將加劇市場波動，布蘭特原油期貨價格小幅下滑至每桶105.42美元[11]。同時，科技股熱潮中，伍德旗下的ARKK ETF卻未能受益，僅上漲0.2%，顯示其與市場主流脫節，資金流出及評級下滑使其前景堪憂[12]。這反映出在全球經濟不確定性中，投資者對於能源與科技股的選擇愈加謹慎，未來市場動向值得密切關注。