高盛看好韓股與AI需求激增，台灣國防預算受美警告，全球地緣政治風險上升

高盛將韓國股市視為亞洲市場的投資亮點，將KOSPI的12個月目標價上調至9000點，顯示出對半導體產業的強烈信心，尤其是在AI浪潮推動下，記憶體半導體需求激增，助力韓股今年累計漲幅達78%[1]。然而，專家警示被動資金可能因外部利空而撤出，影響市場穩定性，因此投資者需密切關注半導體以外產業的獲利能力，以確保KOSPI的持續增長潛力。全球市場對半導體的依賴程度加深，韓國企業的獲利預期在2026年將大幅成長300%，顯示出結構性成長的潛力[2]，但市場波動風險仍需謹慎評估。

台灣立法院通過的國防預算僅達總請求的三分之二，主要用於美國武器採購，卻排除關鍵自主研發項目，這引發美國國務院的警告，認為若剩餘預算延宕，將被視為對中國的讓步，可能導致台灣防衛體系的戰力缺口[3]。同時，美國政府解密的UFO檔案顯示其對不明空中現象的持續關注，雖然未提供新證據，但此舉被解讀為提高透明度的努力，卻也引發對其政治動機的質疑[4]。這些事件反映出美國在國防及科技透明度上的雙重策略，對台灣及國際局勢的影響值得關注。

波克夏海瑟威 (BRK.B-US)(BRK.A-US) 持續擴大在日本的投資，最新持股比例在住友商事 (SSUMY-US)(SSUMF-US) 與丸紅 (MARUY-US)(MARUF-US) 均突破10%，顯示其長期持有策略的明確性，並計劃深化合作關係[5]。同時，伊朗與美國之間的緊張局勢加劇，伊朗指責美軍襲擊其油輪，並強調將捍衛國家主權，川普則威脅若不簽協議將遭更猛烈打擊，顯示出地緣政治對全球能源市場的潛在影響[6]。這些事件不僅反映出投資者對於日本市場的信心，也突顯出中東地區的地緣政治風險對全球經濟的影響，市場需密切關注相關動態。

伊朗最高領袖哈米尼在美軍襲擊中受輕傷後已康復，官員強調其健康狀況良好，並將在適當時機發聲，顯示出政治穩定的重要性[7]。同時，AI晶片的需求激增，預計到2026年將占N3製程營收的40%。台灣企業在散熱模組及液冷技術方面的優勢，為台股供應鏈帶來增長動能[8]。這些因素共同促進了市場的結構性成長，顯示出在地緣政治影響下，台灣股市的抗震能力及未來投資潛力。

台股在高檔震盪中市值達135.7兆元，法人看好AI供應鏈持續領航，並維持偏多格局，儘管存在季線乖離的疑慮[9]。隨著全球AI熱潮推動高頻寬記憶體需求激增，記憶體供應鏈緊張情勢加劇，科技巨頭紛紛出資支持SK海力士以確保供應穩定，顯示出算力與供應鏈掌控能力的競賽已成為市場新焦點[10]。在此背景下，台灣製造業PMI回升及外銷訂單持續增長，短線利空反而成為逢低布局的良機。

台股在本周創下歷史新高，最高達 42156.06 點，顯示出市場對於經濟復甦的強烈信心。尤其是玉山金控儘管獲利創新高，卻因台股熱潮影響保險與存款業務，反映出市場熱度的兩面性[11]。同時，OpenAI自研晶片計畫面臨博通的產能要求，微軟的參與成為關鍵，顯示出AI晶片市場的競爭愈發激烈，台積電也因此承受產能壓力，未來將影響其供應鏈的穩定性[12]。整體而言，台股的上漲與科技產業的發展相輔相成，未來市場動向值得持續關注。