伊朗健康影響地緣政治，AI晶片需求激增助推台股創新高

伊朗最高領袖哈米尼的健康狀況引發關注，雖然他在美軍襲擊中受輕傷，但官員表示其已康復，並將在適當時機發聲，這一消息可能影響地緣政治局勢[1]。同時，AI晶片的需求持續上升，相關應用將占N3製程營收的40%，顯示出台灣供應鏈在全球市場中的重要性，尤其是台積電等企業的技術優勢將進一步推動市場增長[2]。這些因素共同促進了台股的穩定表現，顯示出在不確定的國際環境中，台灣仍具備強勁的抗震能力和長期增長潛力。

啓碁 (6285-TW) 本周股價上漲14.58%，顯示市場對其未來營收成長的信心，尤其是在推動產品AI化及即將推出的Wi-Fi 7技術背景下，未來2-3年內營收將衝刺50億美元，顯示出其在網通產業的競爭力持續增強[3]。此外，美國總統川普提及可能將部分駐德美軍轉移至波蘭，反映出美國在歐洲軍事佈局的潛在調整，這一動向可能對歐洲安全局勢及相關國防產業帶來影響[4]。隨著全球市場對科技及安全需求的變化，啓碁的成長潛力與美國軍事策略的調整，將成為投資者關注的焦點。

美國總統川普考慮重啟荷姆茲海峽的「自由計畫」，以應對受困船隻問題，並期待伊朗對美方提案的回應，顯示出地緣政治風險可能影響全球供應鏈[5]。同時，台股在AI供應鏈的推動下，市值達135.7兆元，儘管面臨震盪，法人仍對市場持正向看法，特別是在科技製造業的強勁需求下，顯示出投資者對未來成長的信心[6]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需密切關注國際局勢及科技股的表現，以把握潛在的投資機會。

伊朗哈爾克島附近海域出現大規模油汙，污染範圍達45平方公里，可能成為自美以聯軍開戰以來最大石油洩漏事件，這一情況加劇了全球原油供應的緊張局勢[7]。隨著AI熱潮推動高頻寬記憶體需求激增，記憶體供應鏈緊張情勢持續升溫，科技巨頭紛紛向SK海力士提供資金支持以確保穩定供應，並協助購買EUV光刻機，顯示出AI競爭已演變為算力與供應鏈掌控的競賽[8]。這些動態不僅影響能源市場，也可能重塑半導體產業的權力結構，未來市場需密切關注供應鏈的變化及其對價格的影響。

台股於本周創下歷史新高，最高達 42156.06 點，顯示出市場對於科技股的強烈信心，尤其是台積電在 4 月營收表現亮眼，年增 17.5%[9]。然而，玉山金控在法說會中提到，儘管獲利創新高，卻受到台股熱潮影響，顯示金融業務面臨挑戰。另一方面，戴爾科技在川普的公開支持下股價暴漲近 14%，顯示市場對其 AI 基礎設施的樂觀預期，並吸引分析師上調目標價[10]。這些動態反映出科技股在當前市場環境中的主導地位，並可能持續吸引資金流入。

聯發科 (2454-TW) 本周股價因調升 ASIC 業績貢獻而飆漲至 3,630 元，市值達 5.82 兆元，成為台股第二大市值公司，並受惠於 Google TPU v8 訓練晶片需求，未來營收將顯著增長[11]。同時，中國 AI 新創 DeepSeek 正籌備史上最大規模的單筆融資，計畫募集 73.5 億美元，若成功將使其估值突破 515 億美元，顯示出全球 AI 產業的資金流入與競爭加劇[12]。這些動態反映出科技股在市場中的強勁表現及未來增長潛力，特別是在 AI 和半導體領域的持續創新與需求上升。