美中峰會前夕地緣政治緊張，AI需求上升，全球經濟面臨挑戰

美中兩國領導人即將於5月14日至15日在北京舉行峰會，川普強調習近平在伊朗問題上的尊重態度，顯示出兩國在地緣政治與經濟壓力下的外交善意[1]。同時，OpenAI與Anthropic正積極擴展至企業市場，洽購顧問公司以加速AI技術的落地，並籌集資金以支持這一轉型，顯示出AI市場對專業整合服務的需求日益增加[2]。這些動態反映出全球科技與地緣政治的交織影響，未來將持續影響市場走向及企業策略。

美國對伊朗的海上封鎖行動持續升級，然而一艘名為「Huge」的伊朗油輪疑似成功突破封鎖，成為首個「漏網之魚」，引發市場對美伊緊張局勢的擔憂[3]。同時，美國3月的JOLTS職缺數略降至686.6萬，但招募活動卻顯著回升，顯示企業對人力需求仍持謹慎態度，尤其在運輸與倉儲等行業需求增加的背景下，市場對即將公布的非農就業報告充滿期待[4]。這些變化不僅影響能源市場的供需平衡，也可能對美國經濟復甦的前景產生深遠影響。

美國國防部長赫格塞斯強調「自由計畫」為臨時防禦任務，旨在保護商船免受伊朗侵犯，並重申與伊朗的停火協議仍然有效，顯示出美方對於地緣政治緊張局勢的謹慎應對[5]。此外，美國4月服務業數據顯示非製造業指數持續下滑，需求降溫明顯，通膨壓力卻未見緩解，這使得聯準會在政策決策上面臨更大挑戰，尤其是在能源價格上漲及供應鏈壓力加劇的背景下，經濟增長的動能可能進一步放緩[6]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需密切關注美國經濟及政策走向的變化。

美國30年期公債殖利率突破5%再度引發市場警覺，顯示全球債市面臨持續壓力，尤其在通膨升溫及聯準會降息時點延後的背景下，投資人對長天期資產的定價進行重新評估[7]。儘管美股主要指數在油價回落及企業財報表現良好的情況下開盤走高，顯示出市場風險偏好回暖，但分析師指出，企業獲利的持續增長將是美股能否創新高的關鍵[8]。隨著市場對美國財政部發債計畫的關注加深，殖利率上升與財政赤字壓力將可能對全球債市及股市走勢產生深遠影響。

伊朗外交部長阿格拉齊近期訪問北京，與中國官員進行關鍵外交磋商，重點在於雙邊關係及區域安全，特別是在美伊緊張局勢升級的背景下，影響全球石油供應[9]。中國作為伊朗主要石油買家，面對美方制裁壓力，已指示企業無視制裁，顯示出對伊朗的支持。與此同時，美國國防部長赫格塞思強調荷姆茲海峽的「自由計畫」疏導行動為臨時性質，並指出伊朗對商船的攻擊事件頻繁，顯示出該地區的安全形勢依然脆弱[10]。這一系列動態不僅影響中東地區的地緣政治格局，也可能對全球能源市場造成深遠影響，投資者需密切關注相關發展。

格芯 (GFS-US) 公布第一季財報，第二季營收目標達17.6億美元，超出市場預期，顯示AI資料中心需求強勁，並推出SCALE光學模組以拓展高速互連商機[11]。同時，英國30年期國債殖利率攀升至5.76%，創1998年新高，受燃料價格上漲及中東局勢影響，市場對通膨重燃的擔憂加劇，政治因素亦成為國債市場的核心信號，預示未來英國的通膨壓力將持續上升[12]。這些趨勢反映出全球市場在科技與政治風險交織下的複雜動態。