巴菲特讚蘋果投資，科技股表現強勁，地緣政治變動影響全球經濟與投資風險

在波克夏年度股東大會上，巴菲特對蘋果 (AAPL-US) 的投資表現給予高度讚賞，強調其從2016至2018年間斥資350億美元的決策已增值至1850億美元，顯示出其投資眼光的卓越[1]。同時，華爾街的量化交易公司Jane Street也展現出強勁的獲利能力，去年發放薪酬達93.8億美元，平均每位員工獲得268萬美元，為高盛的七倍，顯示出量化交易在當前市場中的優勢地位[2]。這些現象反映出科技股和量化交易的強勁表現，吸引更多投資者的關注。

精測 (6510-TW) 4月營收達5.23億元，創下歷史新高，顯示出AI應用推動的測試需求強勁，尤其是HPC產品出貨量顯著增加，前四月累計營收年增21%[3]。此外，伊朗降低談判門檻，願意就核問題展開討論，可能促進地緣政治穩定，進一步影響全球能源市場[4]。這些動態顯示，科技與地緣政治的交互影響，將成為市場投資者關注的焦點，尤其是在AI及能源領域的潛在機會。

美國國防部與七家科技公司簽署協議，將人工智慧工具接入五角大廈機密網路，顯示出對科技創新的重視。儘管如此，某些公司如微軟卻未被選中，反映出市場競爭的激烈程度[5]。同時，川普總統宣布將從德國撤出超過5,000名駐軍，並暗示撤軍規模可能更大，這一決策引發北約的擔憂，強調歐洲國家需加強防務投入以應對安全挑戰[6]。這些動態不僅影響美國的軍事戰略，也可能對全球科技與防務市場產生深遠影響，特別是在AI技術與國際安全的交匯點上。

方舟投資在大型科技股上持續加碼，特別是對Alphabet (GOOGL-US)的增持，顯示其對科技股的長期信心[7]。同時，三星電子在AI需求驅動下，首季營收創新高，並成功突破10奈米以下的DRAM技術，預示著記憶體市場的供需緊張將持續至2027年[8]。然而，市場對AI投資的可持續性仍存疑慮，可能引發泡沫風險，這使得投資者需謹慎評估科技股的長期價值。

伊朗正積極探索超過8條貿易替代通道，以應對美軍海上威脅，並計畫與歐亞經濟聯盟建立自由貿易協定，顯示其在全球貿易中的地位將逐步提升[9]。另外，台鋼集團旗下的榮剛因航太、能源及軍工需求增強，預期下半年出貨動能將顯著回升，尤其在波音改善供應鏈後，對特殊鋼的需求將持續上升[10]。這些趨勢反映出地緣政治及全球經濟結構的變化，將對相關產業帶來深遠影響，並可能促進國際貿易的多元化發展。

高盛 (GS-US) 研究主管James Covello承認對生成式AI的預測失準，並呼籲投資者做多雲端服務，低配半導體，顯示出市場對AI技術的消費者採用率仍需時間成熟。與此同時，美國對伊朗的軍事行動導致軍事資源消耗激增，國債首次突破GDP，顯示出財政壓力日益加重，專家指出戰事成本可能達1兆美元，未來將影響納稅人負擔，這些因素共同影響市場情緒，投資者需謹慎評估風險與機會。