全球供應鏈挑戰加劇，台灣科技股強勁反彈，油價飆升影響市場信心

高盛報告指出，隨著美伊衝突持續，波斯灣石油供應量較戰前減少57%，日產量降至1450萬桶，推動國際油價上漲至每桶106美元[1]。同時，上海出口集裝箱運價指數(SCFI)連續兩周下跌，顯示市場因中東局勢不確定性而觀望，但長榮航運已針對美西線運價上調，顯示需求回暖跡象[2]。這些因素共同影響全球能源及運輸市場，供需平衡將面臨挑戰，特別是在地緣政治風險加劇的背景下。

在台中舉行的「2025最佳供應商頒獎典禮」上，日月光投控表彰22家企業，強調「協同創新」以提升半導體供應鏈競爭力，並指出全球半導體產值將於2026年突破1兆美元，顯示出AI及高效能運算需求的快速增長[3]。此外，面對伊朗威脅紅海航道的局勢，美國正試圖與厄利垂亞重建關係，以穩定全球供應鏈，並解除對該國的經濟制裁，這一策略雖然受到部分官員支持，但也引發對盟友關係的擔憂[4]。這些動態顯示出全球供應鏈在地緣政治與技術創新交織下的複雜性，未來企業需靈活應對不斷變化的市場環境。

揚明光 (3504-TW) 在2026年首季實現稅後小賺598萬元，顯示出智能家居鏡頭及Lidar鏡頭需求的回暖，毛利率達18.23%[5]。同時，台灣平板市場在Q1銷量激增88%，以蘋果iPad 11 A16為銷售冠軍，顯示品牌重整的成效[6]。然而，揚明光的3D列印產品因地緣政治影響需求減少，出貨增長仍需觀察，整體市場在成本上升的壓力下，安卓品牌需透過低價策略維持競爭力，顯示出科技產業在變動中尋求穩定的挑戰與機會。

美股半導體類股表現驚人，費城半導體指數及 Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ-US) 創下連續17日上漲的歷史紀錄，漲幅達40.7%，顯示出強勁需求驅動的成長趨勢[7]。此現象通常預示著動能的積累，並在隨後的1至6個月內，半導體股的回報率表現良好，然而投資者需警惕潛在的波動風險。與此同時，DeepSeek推出的全新DeepSeek-V4系列模型，具備超長上下文處理能力，顯示出AI技術在半導體領域的應用潛力，尤其是其在自動化生成簡報方面的優異表現，進一步強化了市場對於半導體及AI技術的信心[8]。

共信-KY (6617-TW) 與枕石生物的合作協議標誌著肺癌新藥普羅仙安在中國市場的推廣新階段，雙方將透過市場策略及定制化保險產品加速其銷售成長，顯示出對於醫療創新藥品的重視[9]。同時，港股在半導體板塊的強勁表現下，恒生指數小幅上漲，顯示市場對於科技股的信心回升，儘管機構對後市仍持謹慎態度，需觀察核心企業的業績改善[10]。這些動態反映出市場在醫療與科技領域的結合，可能成為未來投資的熱點。

今日台股在台積電 (2330-TW) 的帶動下，創下新高，並推升加權指數上漲1218點，台幣也隨之升值5.9分，收於31.516元，顯示外資湧入的強勁動能[11]。相對於此，印度智慧手機市場面臨成本壓力與需求疲弱的挑戰，第一季出貨量年減3%，為六年來最疲軟表現，顯示全球供應鏈及消費者信心的脆弱[12]。這一對比反映出不同市場的動態，台灣在科技股的強勁表現與印度市場的低迷形成鮮明對比，未來投資者需密切關注全球經濟環境對各市場的影響。