市場因美伊衝突、AI技術進展及台股波動引發投資者不安，科技股成為避風港

美國對伊朗的海上封鎖行動持續升級，攔截至少三艘伊朗油輪，顯示出對伊朗經濟施壓的決心，這一行動對全球石油供應造成衝擊，市場波動加劇[1]。同時，Google在AI硬體領域的布局也顯示出其挑戰輝達的野心，推出第八代TPU，將AI訓練與推理任務拆分為兩款晶片，運算效能顯著提升，並計劃於2027年量產[2]。這些動態反映出全球市場在地緣政治與科技競爭中的複雜互動，未來可能影響資本流向及產業發展。

市場平台 Polymarket 的投注熱潮顯示出投資者對於不具參選資格的候選人如馬斯克 (Elon Musk) 的高度興趣，投注金額達 2,300 萬美元，顯示市場對於未來政治局勢的高度不確定性[3]。此外，瑞儀 (6176-TW) 股價在法說會前持續上漲，重返百元關卡，市場期待其新事業進展，尤其是OLED特殊光學膜及AR光波導的量產計劃，這些創新技術可能成為未來成長的動力[4]。整體而言，市場情緒顯示出對於科技創新及政治變遷的雙重關注，反映出投資者在不確定環境中尋求潛在機會的策略。

隨著AI需求持續強勁，科技產業的基礎設施需求顯著上升，Otis Worldwide執行長Judy Marks指出，專為AI資料中心設計的新型電梯需求旺盛，顯示出市場對於AI基礎建設的信心[5]。台積電 (TSM-US)(2330-TW)近期強勁財報進一步印證了AI產業的成長潛力，並推動科技七巨頭股價平均上漲11%[5]。同時，臻鼎 - KY (4958-TW)在新廠動土典禮後股價一度創新高，顯示出市場對於其擴產計畫的期待，預計未來兩年內資本支出將超過1000億元，強化其在高階PCB製造的競爭力[6]。整體而言，AI技術的發展不僅提升了相關企業的市場表現，也為未來的資本投入和產業升級鋪平了道路。

美菲「肩並肩 - 2026」聯合演習規模創歷史新高，參演國家包括美國、菲律賓及其他盟友，顯示出對南海及台海的軍事關注[7]。同時，雅茗-KY (2726-TW) 進駐美國Walmart，利用AI智能調飲機提升效率，展現其全球化擴展潛力[8]。這兩者反映出國際局勢與市場需求的變化，軍事合作與創新商業模式皆成為當前重要趨勢，未來將持續影響亞太及全球市場的動態。

儘管台股早盤一度因台積電 (2330-TW) 創下2135元的天價而激增千點，但隨後市場卻因追高套牢壓力而出現劇烈震盪，震幅超過1500點，顯示出投資者情緒的脆弱與市場的不確定性[9]。台積電的強勁表現不僅提升了其市值至55.36兆元的新高，也反映出在整體市場波動中，科技股仍具備相對的抗跌性，成為資金避風港[10]。這一現象突顯出市場對於科技產業的長期信心，然而，短期內的劇烈波動則提醒投資者需謹慎應對市場風險。

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 近期推出14倍光罩CoWoS及40倍光罩SoW-X，顯示其在大尺寸封裝技術上的積極布局，這將進一步強化其在高效能計算及AI應用領域的競爭力[11]。同時，三星電子工會計畫自5月21日起進行為期18天的罷工，預計將對全球DRAM及NAND供應造成3%至4%及2%至3%的衝擊，這一動態可能推高記憶體晶片價格，並加劇市場供應緊張[12]。隨著半導體需求持續增長，市場對於台積電的技術創新及三星的供應鏈挑戰將成為投資者關注的焦點，預示著未來半導體市場的競爭將愈加激烈。