台股創新高外資湧入，科技與能源市場風險與機會並存

台股上周因美股強勁表現及荷姆茲海峽開放而上漲至37145點新高，外資連續兩周買超達1500億元，台積電 (2330-TW) 貢獻219億元。然而，美伊局勢的急劇變化使得市場避險情緒上升，外資期貨淨空單增加，顯示短線獲利了結風險加劇[1]。同時，為協助企業掌握氣候風險策略，櫃買中心與證交所將於5月舉辦IFRS S2實作工作坊，針對資本額50至100億元的公司提供永續揭露準則的指導，顯示市場對於永續發展的重視程度日益提升[2]，未來將成為企業競爭力的重要指標。

全球低軌衛星市場需求持續增長，華通 (2313-TW) 和燿華 (2367-TW) 預計將在未來幾年內顯著提升出貨量，燿華計劃到2026年將低軌衛星板營收占比提升至30%。華通的2025年營收目標達151億元，顯示出這些企業在新興市場中的強勁成長潛力[3]。同時，美國對伊朗的海上封鎖行動加劇，計劃在國際水域攔截與伊朗相關的油輪，這可能對全球能源市場造成影響，尤其是在中東地區的供應鏈安全上[4]。隨著地緣政治風險上升，投資者需密切關注這些動態對相關產業的影響，特別是在低軌衛星和能源領域的交互作用。

美國銀行投資策略師Michael Hartnett建議投資者布局大宗商品、陸股及美國非必需消費類股，並看空美元，顯示出對市場風險的敏感度[5]。同時，英特爾 (INTC-US) 在晶圓代工領域的積極擴張，尤其是AI基礎設施的重點布局，預計將帶動設備訂單增長超過50%[6]。這一系列動作反映出科技產業在應對通膨及地緣風險中的重要性，並顯示出市場對於新興科技的信心，尤其是在中國科技產業快速發展的背景下，未來的投資機會將更加多元化。

美伊停火後，金融市場反彈，推動太空科技及AI題材的ETF如第一金太空衛星 (00910-TW) 上漲63.33%[7]，顯示投資者對新興科技的熱情持續升溫。另一方面，PC品牌如華碩 (2357-TW) 和宏碁 (2353-TW) 預期第二季營收將因AI伺服器需求強勁而上升，並展望未來持續成長[8]。這些趨勢顯示，市場對於科技創新及多元化經營的信心逐漸增強，投資者可考慮透過定時定額方式參與這些潛力股的長期投資機會。

隨著伊朗與土耳其的天然氣合約即將到期，土耳其能源部長Bayraktar強調，當前地緣政治緊張局勢對續約談判造成影響，並指出若「土耳其溪」管線遭受攻擊，其後果將與封鎖荷姆茲海峽相當，顯示該管線對歐洲供氣的重要性[9]。同時，日月光中壢廠成立安全衛生家族，旨在提升半導體產業鏈的安全治理，透過標準化制度及企業間的經驗共享，推動安全文化，實現零職災的目標，顯示出產業對安全管理的重視[10]。這些動態反映出在全球能源供應鏈及半導體產業中，安全與穩定性正成為企業策略的重要考量。

台積電第二季美元營收中位數增長10%並擴充3奈米製程，顯示其在半導體市場的強勁需求[11]。南亞科則指出DRAM價格將持續上漲，缺貨格局將延續至2027年，反映出記憶體市場的供需緊張[11]。與此同時，高盛對原油市場的看法卻顯得謹慎，儘管近期油價因伊朗開放荷姆茲海峽而暴跌，仍維持對2026年油價的看法，顯示市場邏輯已變，需關注波動性機會[12]。這些動態顯示出科技與能源市場的複雜性，投資者需謹慎評估風險與機會。