美股因伊朗以色列停火及AI熱潮反彈 油價回落市場信心回升

美股於17日強勢收高，標普500指數創下7126.06點的新高，並且那斯達克指數連續第13個交易日上漲，顯示市場情緒回暖。部分原因是伊朗與以色列達成停火協議，減輕了對能源供應中斷的擔憂，導致油價大幅下跌[1]。同時，AI晶片新創Cerebras Systems計劃重遞IPO申請，估值飆升至230億美元，顯示出市場對AI技術的熱情持續高漲，並且該公司與OpenAI的合作進一步擴大，顯示其在雲端運算服務中的潛力[2]。然而，分析師警告未來的漲勢仍需穩健的財報支持，特斯拉的強勁表現與Netflix的財測失利形成鮮明對比，反映出市場對科技股的分化趨勢。

在停火談判中，伊朗與美國存在顯著分歧，特別是在核問題及制裁解除等核心議題上，導致未能達成共識，這對全球能源運輸構成潛在威脅[3]。隨著伊朗宣布荷姆茲海峽對商業船隻開放，國際油價大幅回落，布蘭特原油和美國西德州中質原油期貨分別下跌9%和11%[4]，顯示市場對供需基本面的重新評估。儘管美伊雙方接近達成協議，但地緣政治的不確定性仍將持續影響油價走勢，未來需密切關注談判進展及其對市場的長期影響。

OpenAI 正在以 8500 億美元估值籌備 IPO，但執行長奧特曼的個人投資行為引發董事會對潛在利益衝突的擔憂，尤其是其試圖利用公司資源支持個人持股的新創公司，導致產品開發進度受阻，部分股東質疑其適合性[5]。同時，AI 新創公司 Anthropic 與美國國防部的合作爭議出現轉機，執行長阿莫戴計劃與白宮幕僚長會面，顯示雙方有意推動和解，並且政府機構開始測試其具戰略價值的 AI 模型 Mythos，市場對此持樂觀態度[6]。這些動態反映出 AI 行業在面對內部與外部挑戰時，仍然存在潛在的成長機會與市場信心。

美股科技股在人工智慧 (AI) 的推動下表現強勁，尤其是那斯達克指數漲幅達15.9%，顯示市場對科技股的信心回升。投資人被建議加碼科技股並減少公用事業類股配置，因為後者在美國公債殖利率上升的背景下吸引力減弱[7]。同時，美國總統川普宣稱伊朗已同意無限期暫停核計畫，市場對此協議的影響持謹慎態度，因為伊朗尚未確認相關說法[8]。這些動態顯示出資金在成長性較高的科技股與傳統能源股之間的輪動，投資人需密切關注市場趨勢及潛在風險。

美國總統川普對伊朗荷姆茲海峽局勢的樂觀評估，雖然促使國際油價回落並引發資金流出避險資產，但伊朗官員的強硬警告顯示局勢仍具不確定性。雙方在核計畫限制的談判中可能以解凍資產作為交換[9]。同時，比特幣因中東緊張局勢緩解而攀升至兩個月高點，顯示市場風險偏好回升，機構資金的進場進一步支持加密資產的強勁表現[10]。然而，市場仍需密切關注荷姆茲海峽的穩定性及未來談判進展，以評估其對油價及加密貨幣的長期影響。

中東供油中斷導致亞洲煉油業者轉向美國原油，5月美國墨西哥灣區原油裝載量達6000萬桶，創三年新高，顯示需求強勁[11]。隨著荷姆茲海峽重啟商業通行，全球金融市場出現重新定價，油氣價格大幅回落，布蘭特原油一度跌破90美元，美元指數也隨之下滑[12]。這一系列變化反映出市場對地緣政治風險的敏感性，未來需密切關注航道安全及美國對伊朗的政策走向，可能影響全球能源供應格局。