AI熱潮推高科技股，美國油價回落助風險偏好回升

人工智慧領域的動態引發市場關注，Anthropic與美國國防部的合作爭議出現轉機，執行長阿莫戴計劃與白宮幕僚長會面，可能促進雙方關係改善，尤其是其AI模型「Mythos」的戰略價值受到重視[1]。同時，美股科技股在AI熱潮推動下表現強勁，尤其是那斯達克指數漲幅達15.9%。研究機構建議投資者加碼科技股，減少公用事業類股配置，因為後者在美國公債殖利率上升的背景下吸引力減弱[2]。這一系列變化顯示，市場資金正逐步向成長性較高的科技股傾斜，投資者需密切關注資金輪動及潛在風險。

在國際政治方面，美國總統川普宣稱伊朗已同意無限期暫停核計畫，並朝結束戰事的協議邁進，市場對此反應熱烈，國際油價及天然氣價格可能同步下跌。然而，伊朗尚未確認此說法，導致市場對談判結果仍持審慎態度[3]。同時，正崴 (2392-TW) 宣布計畫處分其子公司所持的協創數據 (300857-CN) 1038 萬股，以改善財務結構，並將透過國金證券進行交易。此外，正崴還將增持衆崴能源 (6806-TW) 的股權，顯示其在整體營運及投資規劃上的積極布局[4]。這些動態反映出市場對於能源供應鏈及企業財務策略的高度關注，未來走勢將取決於國際局勢及企業的應對策略。

隨著美國總統川普對伊朗荷姆茲海峽局勢的樂觀評估，國際油價回落並引發市場風險偏好回升，比特幣價格攀升至近兩個月高點78,155美元[5]，顯示地緣政治風險的緩解對加密資產的正面影響。然而，伊朗官員的強硬警告仍然暗示局勢的不確定性，未來走勢將取決於雙方談判進展及荷姆茲海峽的穩定性[6]，市場需謹慎應對潛在的波動風險。

中東供油中斷導致亞洲煉油業者對美國原油的依賴加劇，5月美國墨西哥灣原油出口達6000萬桶創三年新高，顯示需求強勁[7]。隨著荷姆茲海峽重啟商業通行，全球金融市場出現顯著變化，油氣價格大幅回落，布蘭特原油一度跌破90美元，美元指數也隨之下滑[8]。這一系列變化反映出市場對地緣政治風險的重新評估，未來市場走向仍需密切關注航道安全及美國的海上政策，可能影響全球能源供應鏈的穩定性。

伊朗重新開放荷姆茲海峽，導致國際油價大幅回落，布蘭特原油價格首次跌破90美元，市場對美國聯準會（Fed）降息的看法隨之轉變，投資者押注年底可能降息，然而決策官員對中東衝突的影響仍持謹慎態度[9]。華爾街分析師指出，能源供應中斷風險降低使股市和債市同步上揚，市場情緒雖然樂觀，但對於停火的持續性及航道的長期開放仍存在高度不確定性，需在樂觀與謹慎之間尋找平衡[10]。整體而言，油價回落為通膨前景帶來正面變數，但Fed可能在地緣政治局勢不明朗前保持觀望，未來市場走勢仍需密切關注。

美股主要指數在中東局勢緩和的背景下開盤走高，市場風險偏好回升，顯示出投資者對於地緣政治穩定的樂觀情緒[11]。同時，美鋁 (AA-US) 計畫將閒置的鋁冶煉廠轉型為比特幣挖礦基地，反映出傳統工業用地在數位經濟興起下的再利用潛力[12]。這些動態不僅顯示出市場對於風險資產的回流，也揭示了能源資源在新興產業中的重要性，未來相關資產的交易將可能成為新趨勢，值得投資者密切關注。