博通擴大AI合作股價上漲，地緣政治緊張影響全球市場情緒與能源供應

博通 (Broadcom)(AVGO-US) 與 Google (GOOGL-US) 和 Anthropic 擴大合作，將為未來的人工智慧市場提供關鍵的TPU晶片和運算資源，顯示博通在AI領域的營收潛力將超過市場的想像，股價因此在盤後交易中上漲近3%[1]。然而，隨著大型AI公司多元化供應鏈，博通面臨的競爭壓力也在加大，特別是在市場需求日益增長的背景下，如何保持技術領先和客戶黏著度將成為關鍵挑戰。此外，美國總統川普提出應由美國徵收荷姆茲海峽的通行費，這一言論不僅引發了對美伊關係的關注，也可能影響全球石油供應鏈的穩定性，進一步加劇市場的不確定性[2]。在這樣的背景下，投資者需密切關注科技股和能源市場的動態，以把握潛在的投資機會。

美光科技 (MU-US) 面臨股價壓力，主要因南韓SK海力士計畫在美國上市，最高可融資100億美元，這將重塑DRAM市場格局。專家指出資金將流向估值較低的SK海力士，進一步縮小兩者的估值差距，尤其在AI記憶體領域，SK海力士已顯示出明顯優勢[3]。與此同時，美國對伊朗的軍事威脅引發聯合國譴責，強調攻擊民用基礎設施可能違反國際法，這一局勢可能影響全球市場情緒，尤其是在地緣政治緊張的背景下，投資者需謹慎評估風險[4]。

Citrini Research分析師近期赴阿曼穆桑達姆半島實地觀察荷姆茲海峽的船舶通行情況，發現儘管通行量低於正常水平，每日仍有約15艘船隻通過，質疑市場對該通道封鎖的看法，並指出許多船隻關閉AIS系統，實際運輸量可能高於數據顯示，顯示出伊朗可能採取「選擇性放行」的措施[5]。隨著美國總統川普威脅摧毀伊朗基礎建設，國際油價隨之攀升，布蘭特原油和WTI原油期貨均出現上漲，市場對供應緊張的擔憂加劇，並促使歐洲原油流向亞洲[6]。這一系列動態顯示，能源市場面臨的供應干擾將持續，投資者需密切關注地緣政治的變化及其對油價的影響。

《金融時報》報導伊朗在面對外部威脅時，透過「馬賽克式」防禦戰略強化其持續的協調打擊能力，儘管導彈發射能力受限，仍能靈活應對戰場變化[7]。隨著美國總統川普對伊朗施加最後通牒，市場對於美伊局勢的緊張感加劇，導致黃金價格小幅下跌至每盎司4654.99美元[8]，投資者對於未來的通膨壓力及油價波動保持高度關注，顯示出地緣政治風險對貴金屬市場的深遠影響。

以色列對伊朗阿薩魯耶石化工業區的空襲，標誌著中東地緣政治緊張局勢的升級，該攻擊重創了伊朗85%的石化產品出口能力，對德黑蘭經濟造成重大損害[9]。同時，美國總統川普威脅若伊朗未能達成協議，將對其民用基礎設施展開大規模攻擊，顯示出美國對於維護地區穩定的強烈意圖[10]。這一系列軍事行動不僅影響了全球能源市場的供應鏈，也可能引發更大範圍的地緣政治衝突，投資者需密切關注中東局勢的發展及其對油價的潛在影響。

台股大型公司3月營收數據顯示，鴻海以45.6%的年增率表現不俗，南亞科更是以560.0%的年增率引人注目，顯示出部分企業在市場波動中仍具韌性[11]。然而，隨著美股面臨伊朗衝突及通膨壓力的挑戰，市場情緒變得謹慎，標普500指數在第一季的表現創下新低，儘管4月初出現反彈，但未來的企業獲利穩定性仍需密切關注[12]。整體而言，台股與美股的市場動態反映出全球經濟的不確定性，投資者需在樂觀與謹慎之間找到平衡。