亞太能源合作加強，美中貿易緊張影響全球市場與供應鏈動態

隨著亞太國家與美國即將簽署300億美元的能源與礦產合作協議，市場對於供應鏈去中化的趨勢愈發明朗，特別是在煤炭、石油及液化天然氣等關鍵領域的合作將強化地區能源安全[1]。同時，中國副總理何立峰將於3月中旬率團赴法國進行美中經貿磋商，為即將到來的川習會鋪路，這顯示出中美雙方在貿易問題上的緊張關係仍需進一步解決，尤其是在美方期待中國增加美國商品採購的背景下[2]。這些動態不僅影響亞太地區的經濟格局，也可能重塑全球能源市場的供應鏈結構，因此投資者需密切關注未來的政策走向及其對市場的潛在影響。

根據Counterpoint Research報告，全球智慧眼鏡市場在2025年下半年將年增139%，Meta市佔率擴大至82%[3]，顯示出AI智慧眼鏡的強勁需求，尤其是Ray-Ban Meta AI Glasses（Gen 2）的推出。另一方面，氦氣市場方面，因美伊衝突導致卡達能源公司停產，氦氣價格在短短兩周內漲幅達100%[4]，對醫療及半導體產業造成壓力，未來供應緊縮可能進一步影響這些關鍵領域的生產成本與供應鏈穩定性，顯示出市場在科技與原材料供應之間的複雜互動。

南僑 (1702-TW) 積極擴展東協烘焙市場，計劃在泰國擴產並設立印尼子公司，顯示出對該區域市場潛力的信心，儘管全球能源價格波動帶來不確定性[5]。此外，全球晶圓代工產業因AI需求及記憶體價格上漲，產值創下1695億美元新高，顯示出科技需求的強勁動能，台積電 (2330-TW) 在此趨勢中扮演關鍵角色[6]。這些發展不僅反映出市場需求的多元化，也顯示出企業在面對挑戰時的韌性與創新能力，預示著未來的成長潛力。

華倫·巴菲特在專訪中強調現金在投資組合中的重要性，儘管他認為現金並非優質資產，並指出波克夏·海瑟威將持有超過3,700億美元的現金等價物，主要配置於美國國庫券，以應對當前市場缺乏吸引力的投資機會[7]。同時，儘管中東戰事升級，黃金市場卻未如預期出現強勁漲勢，金價因美元走強及美債殖利率上升而受到壓制，儘管摩根大通對金價長期前景仍看好，可能在2026年底升至每盎司6,300美元[8]，顯示出市場對於資產配置的謹慎態度，尤其在不確定性加劇的環境中，投資者需平衡現金流動性與資本增值的需求。

日元兌美元跌至2024年7月以來新低，逼近政府干預區間，主要因中東戰事推升油價，進一步加劇日本通膨壓力，且避險需求使美元成為首選資產[9]。同時，台灣政府的打房政策導致外資購置房產意願大幅下降，2025年外國人購屋數量創20年新低，顯示政策與全球經濟變化對市場信心的重大影響[10]。這些趨勢反映出全球市場的不確定性，投資者需謹慎評估風險與機會。

美伊衝突導致國際油價上漲，亞股普遍下跌，但日本商社如伊藤忠商事卻逆勢上漲，顯示其深厚的護城河[11]。波克夏海瑟威持續增持日本商社，顯示其長期價值，預計這些商社將從全球液化天然氣供應緊張中受益，並迎來復甦週期[11]。同時，印度因中東衝突引發的天然氣短缺，家庭搶購電磁爐，需求激增超過30倍，顯示地緣衝突對民生消費的影響迅速且深遠[12]，這一現象不僅考驗印度的能源供應，也促使廚房家電大廠如TTK等加速調整策略以應對市場變化。