燒向葛洛斯？PIMCO ETF疑誇大績效 SEC準備提告

葛洛斯。(圖:AFP)

債券基金業巨擘 PIMCO (太平洋投資管理公司) 週一 (3 日) 透露，旗下熱門的完全報酬主動型 ETF (Pimco Total Return Active Exchange-Traded Fund) 遭到美國證券交易委員會 (SEC) 懷疑誇大報酬表現，而被通知可能面臨告訴。由於該基金原本由「債券天王」葛洛斯 (Bill Gross) 負責操盤，而備受關注。

PIMCO 表示，鎖定較小型投資人的完全報酬主動型 ETF，已接獲 SEC 發出考慮採取民事告訴的 Wells 通知。因為美國當局認為，該基金自 2012 年 2 月 29 日創立至同年 6 月 30 日間買進的民間房貸機構發行的房貸抵押證券 (MBS)，並未被正確估價，因此美化了該基金的短期報酬表現。

所謂 Wells 通知，是告知對方 SEC 人員正計畫建議機構採取民事告訴，讓可能的被告有機會解釋為何指控不成立，而非代表已認定犯行或一定會提告。基金研究公司晨星 (Morningstar) 資料顯示，該 ETF 在成立的頭 4 個月報酬率逾 6.2%，幾乎達 PIMCO 旗艦完全報酬基金 (Total Return Fund) 的 2 倍之多。

而在這段期間，PIMCO 完全報酬主動型 ETF 由當時投資長葛洛斯負責經理，他也因此曾遭到 SEC 約談。在那之前的 2011 年，葛洛斯創立的全球最大債券基金 PIMCO 完全報酬基金，表現落後一般同業。

由於完全報酬主動型 ETF 初期績效耀眼，使其資產額從一開始的 1 億美元，至去年 9 月葛洛斯離開 PIMCO 時已暴增為 36 億美元，如今又降至 25 億美元。葛洛斯現已跳槽駿利資產管理 (Janus Capital)，負責操盤債券基金。

隸屬德國保險業巨擘安聯 (Allianz) 的 PIMCO 補充，SEC 還將調查其透露給投資人的基金績效資訊是否充分，以及法務政策及程序是否有問題。但 PIMCO 重申，他們有信心此事件不會影響到公司業務。