AI需求激增推動科技股強勁成長，市場熱情持續升溫

波若威 (3163-TW) 受益於AI需求激增，11月營收創歷史新高，月增14.68%、年增39.9%，股價一度漲停至359.5元，顯示市場對其未來營運前景的信心[1]。主動式台股ETF的受益人數達45萬，顯示投資者對科技產業的熱情不減，尤其在年底新ETF推出的背景下，市場對於AI及相關供應鏈的樂觀氛圍持續升溫[2]。隨著全球對CPO技術的重視，台灣光通訊供應鏈有望受惠於此趨勢，並吸引更多資金流入，進一步推動市場活力。

輝達（NVDA-US）向中國交付H200晶片的核准，將促進騰訊及阿里巴巴在資本支出及AI應用上的增長，顯示出美中科技競爭的微妙變化[3]。此外，歐盟對燃油車禁令的調整，反映出德國汽車產業在電動化轉型中的掙扎，儘管設定了電動化目標，但市場需求未如預期，促使政府考慮補貼政策以穩定本土產業[4]。這些動態顯示出全球市場在科技與環保政策間的複雜互動，未來將影響相關企業的策略布局及投資方向。

鴻海 (2317-TW) 旗下的鴻騰精密 (FIT)(6088-HK) 與沙烏地合資成立的 Smart Mobility 正式動土，計劃於 2026 年第三季投產，將成為中東電動車充電站的關鍵樞紐，響應沙烏地的「沙烏地製造」政策，提升本地供應鏈能力[5]。同時，美國券商 Jefferies 對金礦股持樂觀態度，認為 2026 年金礦企業將擴大利潤率，並推薦巴里克礦業公司 (B-US) 為首選，顯示出在穩定金價的背景下，資本市場對於資源類股的信心逐漸回升[6]。這兩個行業的發展趨勢，反映出全球市場對於能源轉型及資源配置的重視，未來將持續吸引投資者的目光。

全球對人工智慧（AI）硬體的需求激增，預計到2030年，相關資本支出將超過7兆美元，市場正從輝達 (NVDA-US) GPU主導轉向GPU與ASIC（專用晶片）共生的混合架構，尤其是中國AI晶片產業正積極迎合這一趨勢，推動國產替代進程[7]。另外，蘋果（AAPL-US）在智慧型手機市場的表現依然強勁，iPhone 16成為第三季全球最暢銷手機，並推動iPhone 17系列需求持續增長，顯示出其在市場中的競爭力[8]。這些趨勢不僅反映出科技產業的快速變化，也顯示出企業在面對市場需求時的靈活應對能力，未來將持續影響全球科技市場的格局。

摩爾線程 (688795-CN) 在 A 股上市首日股價飆升425%，市值接近3000億元，顯示市場對中國AI晶片的熱情，早期投資者沛縣乾曜的190萬元投資浮盈達6262倍，創始團隊成員也因此獲得巨額回報，反映出該領域的投資潛力[9]。同時，思科前執行長John Chambers指出2026年將成為AI的關鍵年份，強調AI對企業獲利的潛在影響被市場低估，並建議投資者關注微軟和谷歌等科技巨頭，儘管他警告過度興奮可能導致市場波動[10]。這些趨勢顯示出AI技術的快速發展及其對市場的深遠影響，投資者需謹慎評估風險與機會。

摩根士丹利下調特斯拉 (TSLA-US) 評級至「持平」，導致股價一度下跌4%，顯示市場對其未來波動的擔憂加劇[11]。同時，Wedbush Securities 指出，隨著人工智慧的迅速發展，部分科技公司如英特爾 (INTC-US)、HP (HPQ-US) 和高通 (QCOM-US) 將面臨壓力，尤其在記憶體價格上漲的背景下，這可能影響其市場表現[12]。這些變化反映出科技產業在新興技術浪潮中的分化，投資者需謹慎評估各公司在未來市場中的競爭力與風險。