美國打擊毒品走私，台股信驊創新高，AI市場蓄勢待發

美國總統川普宣布將對委內瑞拉展開地面行動以打擊毒品走私，顯示出美國在全球毒品戰爭中的強硬立場[1]。同時，台股信驊 (5274-TW) 股價因外資調升目標價而飆升至7315元，創下新高，反映出市場對其未來營收成長的信心[2]。信驊的持續增長與美國的地面行動形成鮮明對比，顯示全球市場在面對政策變化時的不同反應，並可能影響投資者對相關產業的布局策略。

摩根士丹利指出2026年將成為AI科技硬體的關鍵成長年，主要因AI伺服器需求激增，輝達新平台推動伺服器機櫃需求從2023年的2.8萬台增至至少6萬台，顯示出供應鏈的結構性升級機會，特別是在PCB及高速互聯零件領域，具備整合能力的ODM廠商如廣達和富士康將成為市場主導者[3]。此外，全聯在屏東崁頂設立首家大型連鎖超市，提升當地生活便利性，顯示出零售業在偏鄉市場的擴展潛力，未來將進一步增強全台超市的布局[4]。

台灣永續高息 ETF (00961-TW) 調整成分股，新增廣達 (2382-TW)、瑞昱 (2379-TW) 等AI概念股，顯示市場對高股東權益報酬率 (ROE) 的重視及對AI趨勢的積極擁抱，將為ETF帶來成長動能[5]。同時，房市在年底旺季的剛性需求推動下，交易量小幅回升，但仍受限於央行的信用管制及銀行貸款緊縮，顯示市場回暖的力道不足[6]。隨著電子產業旺季來臨，00961 ETF 的表現有望獲得支持，並可能吸引更多資金流入，進一步強化科技股的市場地位。

10月台灣手機市場銷售量達56.5萬台，蘋果憑藉iPhone 17系列的強勁需求，市占率高達58.2%，顯示出其在市場中的主導地位[7]。與此同時，安世半導體因荷蘭政府接管而面臨供應鏈挑戰，迫切呼籲中國子公司恢復生產，卻遭遇溝通不暢的困境[8]。這一系列事件反映出科技產業在市場需求與供應鏈管理之間的微妙平衡，未來市場競爭將更加激烈，企業需加強內部協調以應對外部挑戰。

高盛報告指出，美股在11月經歷劇烈調整後，市場指標已完成重置，為12月行情奠定穩固基礎，特別是大型科技股的看漲情緒已修正，市場恐慌情緒顯著降溫，顯示出資金流向的改善[9]。同時，中國企業家代表團將於12月初訪美，涵蓋多個行業，旨在深化中美經濟合作，這一動向可能進一步促進全球市場的互動與資金流動[10]。隨著AI應用成為結構性成長動力，市場對年底行情的信心逐漸增強，顯示出美股在全球經濟復甦中的重要角色。

隨著AI技術的迅猛發展，市場對2026年美股的前景充滿期待，德意志銀行預測標普500指數將突破8000點，顯示出中雙位數的回報潛力，其他機構如滙豐和摩根士丹利則設定7500點和7800點的目標，認為新牛市即將來臨[11]。同時，集邦TrendForce指出，AI伺服器出貨量將年增超過20%，液冷技術的滲透率預計達47%，顯示出AI晶片市場的競爭將愈加激烈，並且儲能系統將成為AI資料中心的核心[12]。這些趨勢不僅反映出科技產業的結構性成長，也為投資者提供了新的機會與挑戰。