高盛摩根士丹利警告股市回調，亞馬遜OpenAI合作引發AI競爭加劇

高盛與摩根士丹利對未來股市回檔風險發出警告，調整幅度可能達10%至20%[1]，並建議投資人重新檢視資產配置，視市場修正為健康現象。儘管如此，兩大投行對亞洲市場的增長潛力仍持樂觀態度，特別是中國、日本、印度及香港的投資機會。另一方面，安世半導體則因中國工廠出貨不確定性發出警示，無法保證供應恢復時間，這可能對汽車及消費電子產業造成衝擊[2]，顯示全球供應鏈仍面臨挑戰，市場需謹慎應對。

亞馬遜 (AMZN-US) 與 OpenAI 簽訂380億美元的雲端合作協議，顯示其在AI領域的重大進展，並將AWS的待履約訂單增至約2400億美元，重塑雲端市場格局[3]。同時，輝達 (NVDA-US) 與德國電信合作，投資10億歐元建立大型資料中心，旨在提升德國的AI運算能力，推動工業轉型[4]。這些動作反映出全球AI競爭的加劇，亞馬遜正努力追趕，並尋求未來獲利動能，而歐洲則面臨基礎設施不足的挑戰，亟需加強技術應用以提升經濟競爭力。

隨著最高法院即將裁決川普關稅的合法性，財政部長貝森特強調政府已準備好替代方案以應對可能的不利判決，這將影響貿易政策的未來走向[5]。同時，AI 巨頭在印度積極推廣免費服務以吸引七億網路用戶，顯示出該國在全球AI市場中的潛力，預計到2027年市場將超過170億美元[6]。這兩個事件反映出美國與印度在各自領域的政策調整與市場機會，將對全球經濟格局產生深遠影響。

美國財政部長貝森特提到，輝達 (NVDA-US) 的 Blackwell 架構晶片未來可能有機會銷售至中國，這一動向反映出科技進步的快速迭代，預計在12至24個月內將有新產品取代現有技術[7]。然而，最近美股因高估值壓力而開低，主要指數遭遇回檔，特別是AI題材股的獲利了結影響了市場情緒，摩根士丹利及高盛均指出未來可能面臨超過10%的回調[8]，顯示出投資者對風險資產的擔憂加劇，市場動盪與科技股的估值問題交織，未來的市場走向仍需密切關注。

日本近期爆發高致病性禽流感，導致超過131萬隻雞被撲殺，雞蛋價格飆升至歷史高點，成為民眾關注的焦點，並可能影響政局穩定[9]。同時，應用材料 (AMAT-US) 的目標價被調升至230元，顯示市場對其未來表現持樂觀態度，股價近期上漲5.75%，優於大盤表現[10]。這些趨勢反映出在全球供應鏈緊張及通脹壓力下，特定行業的價格波動與市場信心之間的微妙平衡。

貝瑞 (Michael Burry) 再次引發市場關注，因其對輝達 (NVDA-US) 和Palantir的放空行動，並對AI熱潮發出泡沫警告，導致相關股價出現波動[11]。同時，亞馬遜 (AMZN-US) 與OpenAI簽署的380億美元算力租約，顯示出科技巨頭對AI技術的重視，然而市場對於AI的未來發展仍存在不確定性，尤其在貝瑞的警示下，投資者需謹慎評估AI相關資產的風險與潛力[12]。