全球半導體與防衛產業面臨機遇與挑戰，投資者需關注科技股與市場動態

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳即將出席南韓APEC峰會，將與三星及SK海力士等半導體巨頭進行高層會談，這顯示出輝達在全球半導體供應鏈中的重要地位[1]。同時，北美家族辦公室在面對市場波動時，透過多元化投資策略降低風險，尤其看好私募市場的長期增值潛力，並將人工智慧及科技股視為未來投資主題[2]。這些趨勢顯示科技與投資策略的交織，反映出市場對於創新技術的持續信心。

儘管台股在上周創下27732.78點的新高，但外資卻出現968億元的賣超，顯示市場對於短期風險的擔憂加劇，尤其是台積電 (2330-TW) 的表現未能激勵市場情緒[3]。此外，全球貴金屬市場也出現顯著回檔，特別是白銀價格的調整幅度較大，市場對於金價的樂觀預期受到挑戰。橋水基金指出，若缺乏散戶參與，金價在4000美元以上的支撐將面臨困難[4]。這些因素共同影響了投資者的信心，未來市場需密切關注美中貿易談判的進展及其對資本流動的影響。

歐盟推動的「歐洲防衛產業計畫」將在2025至2027年間投入15億歐元，這對於神基 (3005-TW) 來說是一大利好，因其在歐洲市場的市占率居首，將直接受惠於國防預算的增強[5]。同時，台股總市值已達88.18兆元，儘管面臨短期震盪，但在基本面支撐下，2026年本益比上移至18倍仍被視為合理，顯示市場對未來獲利增長的信心[6]。隨著神基在無人機市場的強勁出貨動能及台股整體獲利年增率超過8%，投資者可關注相關趨勢族群的表現。

美國國防部取消鈷採購招標，顯示出在強化關鍵金屬供應鏈方面的挑戰，尤其是在全球鈷價因剛果（金）出口管制而飆升的背景下，這將影響軍事及電池產業的供應穩定[7]。同時，華擎旗下永擎即將上市，AI伺服器的強勁需求推動其業績快速增長，預計將在第四季掛牌，並持續吸引市場關注[8]。這兩者的發展反映出科技與國防產業在當前全球供應鏈重組中的重要性，未來將成為投資者關注的焦點。

阿里巴巴 (BABA-US) 股價因關稅局勢影響下跌近3%，但分析師普遍認為這可能是進場的良機，並上調其目標價[9]。此外，阿里雲推出的運算資源整合方案「Aegaeon」顯著降低了對輝達 (NVDA-US) GPU 的需求，減少高達82%，顯示其在AI領域的成本控制能力[10]。這一系列動作不僅提升了阿里巴巴的市場競爭力，也為投資者提供了新的成長機會，顯示出其在科技創新與成本優化上的潛力。

蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克在中國的行程中，強調推動智慧產品進入市場的策略，並計畫整合人工智慧功能以提升用戶體驗，然而面對Siri精確度的挑戰及高層離職，競爭壓力加劇[11]。同時，台灣汽車市場因美台關稅談判未達共識，進口車降價困難，導致消費者持觀望態度，市場銷量年減13.9%[12]，顯示出在全球經濟不確定性下，科技與汽車產業的發展面臨不同挑戰與機遇。