台灣企業加速AI與能源創新，美國經濟挑戰加劇，全球貿易格局重塑

北基 (8927-TW) 宣布自今日起回購庫藏股上限1萬張，旨在捍衛股東權益，並因9月營收創歷年新高而展現市場信心[1]。此外，鴻海 (2317-TW) 與輝達 (NVDA-US) 合作導入800 VDC電力架構於高雄K-1專案，顯示其在AI基礎設施上的技術創新，並提升能源效率以應對高密度AI工作負載[2]。這些動作不僅反映出企業對未來市場的積極布局，也顯示出在科技與能源效率提升的趨勢下，台灣企業正努力提升競爭力與股東價值。

美國政府停擺已進入第13天，財長貝森特警告經濟和民生影響日益嚴重，尤其是航班延誤和農民補貼的中斷，顯示出政府運作不善對實體經濟的直接衝擊[3]。同時，中國科學院在固態電池技術上取得突破，解決了接觸不良問題，這一進展可能改變全球電池市場格局，並推動相關產業鏈的自主可控[4]。這些發展反映出當前全球經濟環境的脆弱與技術創新的重要性，市場需密切關注政策變化及技術進步對產業的深遠影響。

OpenAI與博通(AVGO-US)的合作，顯示專用AI晶片(ASIC)在市場中的重要性，將帶來顯著的收入成長[5]。同時，緯穎(6669-TW)在OCP全球高峰會上展示新一代AI伺服器，股價創歷史新高至3615元，顯示市場對AI技術的需求持續上升[6]。這些動態反映出AI產業鏈的快速發展，並暗示未來在硬體需求上的強勁增長。

前英國首相蘇納克近期加入微軟 (MSFT-US) 和人工智慧新創公司 Anthropic 擔任顧問，將專注於提供戰略及宏觀經濟建議，並全數捐贈所得給慈善機構[7]。根據 Yole Group 的報告，全球處理器市場因生成式 AI 驅動正快速轉型，GPU 銷售額去年已超越 CPU，並預計到 2024 年將達 1,130 億美元，顯示出市場對 AI 基礎設施的強勁需求[8]。隨著超大規模雲端服務商加大對專有解決方案的投資，輝達 (NVDA-US) 的市場地位仍然受到看好，顯示出 AI 產業的潛力與未來成長動能。

高盛的最新報告指出，美國消費者實際上承擔了川普政府關稅的55%成本，顯示出關稅政策的負擔主要落在內需市場上，而企業和外國出口商分別承擔22%和18%[9]。這一現象反映出市場對關稅傳導機制的重新評估，並可能影響未來的消費者支出和企業定價策略。另一方面，儘管債券ETF的受益人數持續減少，顯示出投資者對固定收益產品的興趣減退，但群益優選非投等債 (00953B-TW) 卻逆勢增長，顯示出市場對高票息和風險控制的需求仍然強勁[10]。這些趨勢表明，市場在面對不確定性時，仍然尋求穩定的收益來源，並可能促使資金流向具備良好基本面的非投資等級債券。

隨著美國關稅達到近百年來的最高水準，全球貿易格局正面臨重塑，各國積極尋求替代市場以減少對美國的依賴，這一趨勢可能對小型經濟體造成壓力[11]。今國光 (6209-TW) 透過發行有擔保的可轉換公司債籌資4.5億元，顯示出在不確定的貿易環境中，企業仍能找到成長機會，尤其是在機器人視覺及熱成像鏡頭領域的發展，預示著未來的增長潛力[12]。這些動態顯示，儘管面臨貿易壁壘，全球經濟仍展現出韌性，並持續吸引資本流入。