中美貿易緊張影響美股科技股走強，台灣面臨能源與技術挑戰

摩根士丹利首席美國股票策略師Michael Wilson警告，若中美貿易緊張局勢未能在11月前解決，美股可能面臨高達11%的下跌風險，這一情況反映出市場對於投資者曝險度高及估值偏高的擔憂[1]。同時，神盾集團旗下安格以1.98億元參與欣普羅的私募增資，顯示出企業在AI視覺技術上的積極布局，該合作將整合多項先進技術，針對智慧製造及無人機市場提供全方位解決方案，預示著AI相關產業的潛力仍具吸引力[2]。在全球經濟復甦的背景下，市場對於科技股的關注度持續上升，然而貿易不確定性仍是影響市場情緒的重要因素。

豐興 (2015-TW) 今日調整鋼筋及型鋼價格，分別下調300元及800元，以應對國際小鋼胚價格走跌，顯示出下游市場的觀望情緒仍然存在，儘管廢鋼價格穩定[3]。此外，2025年諾貝爾經濟學獎將頒發給Joel Mokyr等三位學者，表彰他們對創新驅動經濟成長的深刻見解，強調創新在全球經濟持續增長中的關鍵角色[4]。這些動態反映出當前經濟環境中，創新與市場反應之間的微妙平衡，未來市場需密切關注原料價格及創新驅動的影響。

台灣能源轉型的停滯對半導體產業造成壓力，半導體產業協會 (TSIA) 呼籲政府檢討能源政策，強調需提升供電穩定性及強化低碳能源供給，以滿足日益增長的綠電需求[5]。同時，安國 (8054-TW) 在 OCP 全球高峰會上推出專為 AI 設計的 Mobius100 CPU，顯示其在晶片市場的技術優勢，並與其他公司合作推動異質晶片整合，展現出對未來市場需求的敏銳洞察[6]。這些動向反映出台灣在全球科技競爭中，面臨能源與技術雙重挑戰，亟需政策與技術的協同發展以提升產業競爭力。

聯發科 (2454-TW) 與達發 (6526-TW) 合作推出的AI光纖網路閘道器平台，顯著提升網路服務效能，顯示出科技創新對電信業的深遠影響[7]。然而，今日新台幣貶值至30.696元，反映外資避險情緒上升，顯示市場對於全球經濟不確定性的擔憂[8]。在此背景下，聯發科的創新產品或將成為吸引資金流入的亮點，尤其是在美中貿易緊張及稀土管制的影響下，市場對於科技股的關注度持續上升，未來可能成為資本配置的重點。

花旗最新報告指出，中國在全球稀土市場的壟斷地位穩固，控制約70%的產量及85-90%的精煉產能，顯示出其在供應鏈中的關鍵角色[9]。隨著中美貿易緊張加劇，投資者轉向中國價值股作為避風港，尤其是在高收益及防禦性強的銀行股中尋找機會[10]。這一趨勢反映出市場對於中國經濟韌性的信心，儘管面臨關稅風險，稀土資源的戰略價值及其價格穩定性將持續吸引資金流入，進一步強化中國在全球供應鏈中的重要性。

麗臺 (2465-TW) 宣布進行現金增資，發行價格定為每股 45 元，計畫發行 1,000 萬股以償還銀行借款，雖然近期營收創新高，但仍面臨稅後虧損挑戰[11]。同時，南亞科 (2408-TW) 在法說會中指出，DRAM 市場因 AI 需求回暖，預計明年將受益於 HBM 價格上漲，DDR4 供應不足將推高價格，顯示出市場結構性變化[12]。這些動態反映出科技產業在面對全球經濟不確定性時，仍展現出強勁的成長潛力與市場調整能力。