台灣半導體因AI需求增長，面對地緣政治挑戰與市場信心波動

OpenAI執行長奧特曼在東亞展開募資合作之旅，特別鎖定台積電 (2330-TW)與鴻海，旨在滿足日益增長的運算能力需求，顯示出AI產業對高效能計算資源的迫切需求。這一趨勢可能進一步推動台灣半導體產業的成長與國際合作機會。另一方面，德國因無人機事件導致慕尼黑機場多次關閉，顯示出全球安全形勢的緊張，這可能影響到國際投資者對於科技與基礎設施的信心，尤其是在面對潛在的軍事威脅時，市場需密切關注這些事件對供應鏈及資本流動的影響。

日本自民黨總裁選舉結果揭曉，高市早苗當選成為首位女性總裁，這一歷史性事件可能預示著日本將迎來百年來最保守的政府，尤其是在她主張增加防衛預算及推動經濟政策的背景下，對美日關係的影響成為焦點[3]。同時，中國對俄羅斯的支持行動，包括提供衛星情報以協助其在烏克蘭的軍事行動，可能對外國投資者構成威脅，這一情勢加劇了地緣政治的不確定性[4]。在此背景下，高市的政策走向及其對外關係的調整將成為市場關注的重點，尤其是在全球投資環境日益複雜的情況下。

亞馬遜創辦人貝佐斯表示，未來10到20年內將在太空建造千兆瓦級資料中心，並依賴太陽能供電，顯示出太空基礎設施的潛力[5]。同時，輝達與富士通的合作將加速AI基礎設施的建設，雙方計畫在2030年前推出智慧機器人及創新應用，這不僅強化了AI技術的發展，也為未來的科技生態系統奠定基礎[6]。這些趨勢顯示出科技巨頭在推動未來科技創新方面的積極布局，並可能改變全球數據處理和應用的格局。

大立光 (3008-TW) 9月營收達62.35億元，創下11個月來新高，顯示出蘋果iPhone 17系列需求強勁，進一步推動供應鏈表現，華通 (2313-TW) 亦同步創新高[7]。同時，安聯經濟學家指出台灣在AI供應鏈的關鍵地位，隨著美國降息，資金流入新興市場的趨勢明顯，台灣的高儲蓄率及成長潛力吸引外資，但仍需面對來自新加坡和香港的競爭挑戰[8]。這些因素共同促進了台灣市場的活力，並為未來的資產管理發展奠定基礎。

美國通膨脫錨風險引發市場關注，安聯集團首席投資長Ludovic Subran指出，若通膨持續升溫，10年期美債殖利率可能攀升至5%，促使投資者重新評估股債及大宗商品配置策略[9]。同時，中國機器人計程車市場預計到2030年將達150億美元，年增率高達229%，小馬智行與文遠知行等企業正引領供應鏈收益，並推動光學雷達及ADAS晶片需求的增長[10]。在此背景下，投資者需謹慎選擇時機，特別是在私募股權與房地產等潛在機會中，並關注特定區域或產業的股票投資。

美國參議院計劃推出《阻止中國對台侵略法案》，旨在透過迅速部署經濟制裁措施來威懾中國，這一動作反映出美方對台灣安全的重視及對中國軍事行為的警惕[11]。同時，全球晶片供應鏈面臨挑戰，PC廠商如映泰與宏碁因CPU供應緊張而調整策略，專注於電競及高階產品以應對市場壓力[12]。這些動態顯示出在地緣政治與產業供應鏈的雙重影響下，企業需靈活應對不確定性，並尋求新機會以維持競爭力。