美中貿易緊張升溫，輝達股市表現引關注，AI技術推動軟體股市場分化

美國總統川普強調中國必須供應磁鐵，否則將面臨高達200%的關稅，顯示美中貿易緊張局勢仍未緩解[1]。同時，南韓總統李在明選擇日本作為首次出訪地，展現其外交策略的靈活性，並計劃於25日與川普會面，面對美方的多項要求[2]。這一系列動作反映出亞洲地區在美中貿易摩擦中的微妙平衡，及其對全球供應鏈的潛在影響。

美國商務部撤銷74億美元半導體研究資助計畫，顯示出對於資金使用的嚴格監管，並將由國家標準與技術研究院接手營運，以符合《晶片與科學法案》的要求。這一動作可能影響美國半導體產業的研發進程[3]。此外，川普政府計劃對印度商品徵收50%關稅，意在施壓俄羅斯促進烏克蘭和平談判，這一政策引發印度的強烈反對，並可能影響美印貿易關係[4]。這些政策變動反映出美國在全球供應鏈及地緣政治中的複雜考量，未來市場需密切關注相關產業的調整與應對策略。

OpenAI於印度啟動的「學習加速器」計畫，旨在透過分發50萬個ChatGPT許可證，提升當地教育質量，顯示其對AI在教育應用的重視[5]。然而，Strategy (MSTR-US)雖然增持超過3000枚比特幣，卻因市場情緒不振，股價仍下跌逾4%[6]。這反映出比特幣價格波動對相關企業的影響，並突顯出當前加密貨幣市場的不確定性，對於投資者而言，無疑是一個需要謹慎評估的信號。

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 在市場上持續受到關注，Stifel 將其目標價上調至 212 美元，顯示出對新一代 GB300 晶片需求的強勁信心，並預計即將公布的財報將超出市場預期[7]。同時，輝達推出的 Jetson Thor 機器人運算平台，算力提升至 2070 TFLOPS，標誌著機器人產業進入高性能計算時代，這將進一步推動其在 AI 領域的市場地位[8]。隨著 AI 支出增加及供應鏈改善，輝達的未來表現值得期待，顯示出其在技術創新和市場需求中的韌性。

在聯準會主席鮑爾暗示可能降息的背景下，美國股市於25日表現謹慎，三大指數普遍下跌，尤其是道瓊指數重挫349.27點，顯示市場對未來經濟數據的敏感性[9]。輝達 (NVDA-US) 將於27日公布第二季財報，市場預計其營收年增53%至459億美元，然而增長速度顯示放緩，特別是在AI投資熱度持續的情況下，Blackwell新晶片的銷售成為關鍵觀察點[10]。儘管輝達在技術上具領先優勢，但中國市場的不確定性仍可能影響其未來表現，投資者需密切關注即將發布的財報及其對市場的潛在影響。

AI技術迅速發展的背景下，軟體股市場呈現兩極化趨勢，微軟與Meta等公司因其創新能力受到投資者青睞，而賽富時與Adobe等傳統技術公司則因市場焦慮而遭遇市值腰斬，顯示出AI浪潮對不同企業的影響截然不同[11]。同時，英特爾面臨川普政府10%股權的潛在風險，可能影響其國際業務及股東權益，尤其在其76%營收來自海外的情況下，這一交易可能引發更多監管挑戰[12]。市場分析師指出，儘管存在風險，部分重挫的軟體股或許提供了新的投資機會，未來的市場動向仍需密切關注。